目录表


皇冠体育官网
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式的10
☒ 第13条或第15(d)条规定的季度报告
1934年证券交易法
本季度结束 2018年3月31日
或
☐ 根据第13或15(d)条的过渡报告
1934年证券交易法
为过渡时期从              来              ．
委托文件号：1-8944
CLEVELAND-CLIFFS INC .)
（注册人的确切名称载于其约章内）
俄亥俄州
 
34 - 1464672
的州或其他管辖权
法团或组织)
 
(国税局雇主
识别号)
 
 
俄亥俄州皇冠体育公共广场200号
 
44114 - 2315
（主要行政办事处地址）
 
(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：（216）694-5700
用复选标记表明注册人(1)是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是的 ☒ 没有 ☐
在过去12个月内（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了每个交互式数据文件（如果有的话）（根据S-T法规第405条（本章§232.405））。
是的 ☒ 没有 ☐
通过复选标记表明注册人是大型加速申报机构、加速申报机构、非加速申报机构、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速过滤器
☒
 
加速产品
☐
非加速坐头把交椅
☐
（不要查核小型申报公司）
较小的报告公司
☐
 
 
 
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴成长型公司，注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守《交易法》第13(a)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则，请用勾号标明。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易法第12b-2条的定义）。
是的 ☐ 没有 ☒
登记人普通股（每股票面价值$0.125）的流通股数目为 297733061年 的 2018年4月20日 ．


目录表


目录表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
页码
 
 
 
 
 
 
定义
 
1
 
 
 
 
 
第一部分-财务信息
 
 
 
 
项目1。
财务报表
 
 
 
 
 
截至2018年3月31日和2017年12月31日的未经审计合并财务状况报表
 
2
 
 
 
截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月未经审计的精简合并经营报表
 
4
 
 
 
截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月未经审计的浓缩综合损失表
 
5
 
 
 
截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月未经审计的合并现金流量表
 
6
 
 
 
未经审计的合并财务报表附注
 
7
 
 
项目2。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
45
 
 
项目3。
市场风险的定量和定性披露
 
61
 
 
第四项。
控制和程序
 
62
 
 
 
 
 
第二部分-其他信息
 
 
 
 
项目1。
法律诉讼
 
63
 
 
1项。
风险因素
 
63
 
 
项目2。
未经注册的股权证券销售和收益的使用
 
63
 
 
第四项。
矿山安全披露
 
64
 
 
第五项。
其他信息
 
64
 
 
项目6。
展品
 
65
 
 
 
 
 
 
 
签名
 
66
 
 
 
 
 

目录表


定义
以下缩写或首字母缩略词在文本中使用。本报告中提及的“公司”、“我们”、“我们的”和“皇冠体育斯”是指皇冠体育-皇冠体育斯公司及其子公司的统称。“A$”或“AUD”指的是澳大利亚货币，“C$”或“CAD”指的是加拿大货币，“$”指的是皇冠体育官网货币。
缩写或缩略语
 
术语
A&R 2015股权计划
 
修订和重述峭壁自然资源公司2015年股权和激励薪酬计划
ABL设施
 
经修订和重述的银团融资协议由皇冠体育官网银行（作为行政代理和澳大利亚证券受托人）、作为本协议各方的出借人、作为出借人的皇冠体育-皇冠体育斯公司（作为母公司和借款人）以及本协议母公司的子公司（作为借款人）签署，签署日期为2015年3月30日，修订和重述日期为2018年2月28日
调整后的息税前利润
 
EBITDA不包括某些项目，如库存和长期资产的减值、遣散和保留成本、停止经营的影响、外汇兑换重新计量和债务清偿
阿塞洛-米塔尔
 
安赛乐米塔尔（作为安赛乐米塔尔矿业加拿大公司、安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司和安赛乐米塔尔Dofasco公司的母公司，以及许多其他子公司）
行政法官
 
行政法法官
AMT
 
替代性最低税
ASC
 
会计准则编纂
ASU
 
会计准则更新
布鲁姆湖集团
 
Bloom Lake普通合伙人有限公司及其附属公司，包括Cliffs Quebec Iron Mining ULC
加拿大的实体
 
Bloom Lake集团、Wabush集团及其他加拿大全资子公司
CCAA
 
《公司债权人安排法》（加拿大）
多德-弗兰克法案
 
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案
DR-grade
 
直接Reduction-grade
息税前利润
 
利息、税项、折旧及摊销前的利润
帝国
 
帝国铁矿合伙企业
交易法
 
经修订的1934年证券交易法
美财会委
 
财务会计准则委员会
菲
 
铁
联邦能源管理委员会
 
联邦能源管理委员会
FMSH行为
 
经修正的《1977年皇冠体育官网联邦矿山安全和健康法》
公认会计准则
 
皇冠体育官网普遍接受的会计原则
HBI
 
热压块铁
希宾
 
Hibbing Taconite Company，一家非法人合资企业
Koolyanobbing
 
Koolyanobbing、Mount Jackson和Windarling的经营性矿床的统称
长吨
 
2240磅
LTVSMC
 
LTV钢铁矿业公司
公吨
 
2205磅
味噌
 
Midcontinent独立系统运营商公司
MMBtu
 
百万英热单位
矿山
 
皇冠体育官网矿山安全与健康管理局
监控
 
FTI咨询加拿大有限公司
净吨
 
2000磅
北岸
 
北岸矿业公司
OPEB
 
其他退休后就业福利
普氏62%价格
 
普氏IODEX 62%铁精矿现货价格
证券交易委员会
 
皇冠体育官网证券交易委员会
品类
 
销售、总务和行政
证券管理条例
 
经修订的1933年证券法
苏维埃社会主义共和国
 
系统支持资源
蒂尔登
 
蒂尔登矿业有限公司
主题606
 
ASC主题606，与客户签订合同的收入
临时避难所
 
股东总回报
曼联角岩
 
联合塔科尼有限公司
皇冠体育官网
 
美利坚合众国
皇冠体育官网钢铁公司
 
皇冠体育官网钢铁公司及其所有子公司
Wabush集团
 
沃布什钢铁有限公司和沃布什资源有限公司，以及它的某些附属公司，包括沃布什矿业（沃布什钢铁有限公司和沃布什资源有限公司的非法人合资企业）、阿诺铁路公司和沃布什湖铁路公司

1
目录表


第一部分
项目1。
财务报表
未经审计的简明合并财务状况报表
皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司
 
(百万)
 
3月31日
2018
 
12月31日
2017
资产
 
 
 
流动资产
 
 
 
现金及现金等价物
美元
786.6

 
美元
达到1007

应收帐款净额
47.2

 
140.6

库存
324.4

 
183.4

供应品及其他存货
81.7

 
93.9

衍生品资产
93.6

 
39.4

对加拿大实体的贷款和应收账款
50.4

 
51.6

其他流动资产
28.5

 
28.0

流动资产总额
1,412.4

 
1,544.6

物业、厂房及设备、净
1,047.3

 
1,051.0

其他资产
 
 
 
物业、厂房及设备的保证金
74.1

 
17.8

应收所得税
219.9

 
235.3

其他非流动资产
109.2

 
104.7

其他资产合计
403.2

 
357.8

总资产
美元
2,862.9

 
美元
2,953.4

(继续)
所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

2
目录表


未经审计的简明合并财务状况报表
皇冠体育-皇冠体育斯公司及其子公司-（续）
 
(百万)
 
3月31日
2018
 
12月31日
2017
负债
 
 
 
流动负债
 
 
 
应付账款
美元
99.5

 
美元
127.7

应计费用
94.4

 
107.1

应计利息
28.2

 
31.4

或有索赔
54.3

 
55.6

应付合伙分配
44.2

 
44.2

其他流动负债
104.3

 
86.2

流动负债总额
424.9

 
452.2

养恤金和离职后福利负债
251.4

 
257.7

环境和矿山关闭义务
181.2

 
196.5

长期债务
2,308.2

 
2,304.2

其他负债
182.0

 
186.9

总负债
达到3347

 
3,397.5

承付款项和或有事项（见附注19）

 

股本
 
 
 
悬崖股东赤字
 
 
 
优先股——没有面值
 
 
 
A类——授权300万股
 
 
 
B类——授权400万股
 
 
 
普通股-每股票面价值0.125美元
 
 
 
授权- 6亿股（2017年- 6亿股）；
 
 
 
已发行- 301,886,794股（2017年- 301,886,794股）；
 
 
 
流通股- 297,733,061股（2017年- 297,400,968股）
37.7

 
37.7

超过股票面值的资本
3,918.0

 
3,933.9

保留了赤字
(4257。6
）
 
(4207年3
）
4,153,733股普通股的成本（2017年- 4,485,826股）
(151.8
）
 
(169.6
）
累计其他综合损失
(31.3
）
 
(39.0
）
总而言之，股东的赤字将大幅减少
(485.0
）
 
(444.3
）
无控感兴趣
0.2

 
0.2

总赤字
(484.8
）
 
(444.1
）
负债和赤字总额
美元
2,862.9

 
美元
2,953.4

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

3
目录表


未经审计的精简合并经营报表
皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司
 
（以百万计，每股金额除外）
 
三个月结束
3月31日
 
2018
 
2017
产品销售和服务收入
 
 
 
产品
美元
220.7

 
美元
412.8

运费和风险合伙人的费用报销
18.3

 
48.8


239.0

 
461.6

销货成本及营业费用
(242.6
）
 
(365.3
）
销售利润率
(3.6
）
 
96.3

其他营业收入（费用）
 
 
 
销售、一般和行政费用
(27.7
）
 
(27.7
）
杂项-网络
(8.7
）
 
11.5

 
(36.4
）
 
(16.2
）
营业收入（亏损）
(40.0
）
 
80.1

其他收入（费用）
 
 
 
利息支出净额
(33.5
）
 
(42.8
）
债务清偿损失
- - - - - -

 
(71.9
）
其他营业外收入
4.4

 
2.5

 
(29.1
）
 
(112.2
）
所得税前持续经营损失
(69.1
）
 
(32.1
）
所得税收益（费用）
(15.7
）
 
1.8

持续经营损失
(84.8
）
 
(30.3
）
停止经营所得，扣除税款
0.5

 
0.5

净亏损
(84.3
）
 
(29.8
）
归属于非控制权益的损失
- - - - - -

 
1.7

归属于悬崖股东的净亏损
美元
(84.3
）
 
美元
(28.1
）
应归属于悬崖股东的普通股每股亏损——基本
 
 
 
持续经营
美元
(0.29
）
 
美元
(0.11
）
已停止经营
- - - - - -

 
- - - - - -

 
美元
(0.29
）
 
美元
(0.11
）
归属于悬崖股东的普通股每股亏损-摊薄
 
 
 
持续经营
美元
(0.29
）
 
美元
(0.11
）
已停止经营
- - - - - -

 
- - - - - -

 
美元
(0.29
）
 
美元
(0.11
）
平均股数（千）
 
 
 
基本
297266年

 
265164年

稀释
297266年

 
265164年

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

4
目录表


未经审计的合并综合损失表
皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司
 
(百万)
 
三个月结束
3月31日
 
2018
 
2017
归属于悬崖股东的净亏损
美元
(84.3
）
 
美元
(28.1
）
其他综合收益（损失）
 
 
 
养老金和其他退休后福利的变化，扣除税收
6.7

 
4.7

外币折算未实现净利得（亏损）
0.7

 
(12.7
）
未实现的衍生金融工具净收益，扣除税款
0.3

 
- - - - - -

其他综合收益（损失）
7.7

 
(8.0
）
其他归属于非控制权益的综合损失
- - - - - -

 
5.0

归属于悬崖股东的综合损失总额
美元
(76.6
）
 
美元
(31.1
）
所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

5
目录表


未经审计的合并现金流量表
皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司
 
(百万)
 
三个月结束
3月31日
 
2018
 
2017
经营活动
 
 
 
净亏损
美元
(84.3
）
 
美元
(29.8
）
使净亏损与经营活动使用的净现金相协调的调整：
 
 
 
折旧、损耗和摊销
23.9

 
23.2

债务清偿/重组损失
- - - - - -

 
71.9

衍生品收益
(40.8
）
 
(17.7
）
其他
25.9

 
0.8

经营资产负债变动情况：
 
 
 
应收帐款及其他资产
196.3

 
86.5

库存
(193.0
）
 
(70.0
）
应付款项、应计费用及其他负债
(70.9
）
 
(90.0
）
经营活动使用的现金净额
(142.9
）
 
(25.1
）
投资活动
 
 
 
购置物业、厂房及设备
(12.4
）
 
(25.9
）
物业、厂房及设备的保证金
(59.0
）
 
(2.0
）
其他投资活动
- - - - - -

 
0.5

用于投资活动的现金净额
(71.4
）
 
(27.4
）
融资活动
 
 
 
发行债务所得款项
- - - - - -

 
500.0

债务发行成本
(1.5
）
 
(8.5
）
发行普通股所得净额
- - - - - -

 
661.3

债务回购
- - - - - -

 
(1115年5
）
合伙企业股权分配
- - - - - -

 
(8.7
）
其他融资活动
(5.5
）
 
(5.6
）
融资活动提供（使用）的现金净额
(7.0
）
 
23.0

汇率变动对现金的影响
0.2

 
1.4

现金和现金等价物减少
(221.1
）
 
(28.1
）
期初现金及现金等价物
达到1007

 
323.4

期末现金及现金等价物
美元
786.6

 
美元
295.3

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

6
目录表


皇冠体育-皇冠体育斯公司及其附属公司
未经审计的合并财务报表附注
注1 -列报基础和重要会计政策
伴随 未经审计的简明合并财务报表 已按照皇冠体育官网证券交易委员会的规则和条例编制，管理层认为，包括所有必要的调整（包括正常的经常性调整），以公平地呈现所述期间的财务状况、经营成果、综合收益（损失）和现金流量。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。管理层的估计基于各种假设和历史经验，这些假设和历史经验被认为是合理的；然而，由于估计的固有性质，实际结果可能因条件或假设的改变而有很大差异。的操作结果 三个月结束 2018年3月31日 未必预示着年底的预期结果 2018年12月31日 或者未来的任何时期。这些 未经审计的简明合并财务报表 应与本公司年度报告的10-K表格中的财务报表和附注一起阅读 2017年12月31日 ．
2018年1月25日，我们宣布将加快计划关闭澳大利亚亚太铁矿石开采业务的时间框架。2018年4月6日，我们承诺采取行动，预计将导致亚太铁矿石开采业务永久关闭，并预计我们亚太铁矿石的最后一批发货将在2018年6月30日之前发生。在做出这一决定时，考虑的因素包括低铁含量铁矿石的价格折扣越来越大、剩余铁矿石储量的质量以及缺乏合格买家的合法报价。因此，我们记录了各种调整 库存 ， 物业、厂房及设备 ， 环境和矿山关闭义务 和 供应品及其他存货 与我们目前的采矿计划一致。指 注5 -存货 ， 注6 -财产、厂房和设备 和 注13 -环境和矿山关闭义务 获取更多信息。
我们报告两个可报告部门的持续经营业绩：皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石。
巩固基础
的 未经审计的简明合并财务报表 包括我们的账户和我们的全资子公司的账户，包括以下截至 2018年3月31日 ：
名字
 
位置
 
运营状况
北岸
 
明尼苏达州
 
活跃的
曼联角岩
 
明尼苏达州
 
活跃的
蒂尔登
 
密歇根
 
活跃的
帝国
 
密歇根
 
无限期地闲置
Koolyanobbing 1
 
澳大利亚西部
 
活跃的
 
 
 
 
 
1 2018年4月6日，我们承诺采取行动，预计将导致亚太铁矿石开采业务永久关闭，并预计我们亚太铁矿石的最后一批发货将在2018年6月30日之前发生。
公司间的交易和余额在合并后消除。
权益法投资
我们的 23% Hibbing的所有权权益记录为权益法投资。的 2018年3月31日 和 2017年12月31日 我们在Hibbing的投资是 730万美元 和 1100万美元 ，分别归类为 其他负债 在 未经审计的简明合并财务状况报表 ．
外币
我们的财务报表是以美元为报告货币编制的。我们澳大利亚子公司的流通货币为澳元。所有其他国际子公司的功能货币是美元。我们澳大利亚子公司的财务报表使用资产和负债在每个资产负债表日的汇率以及每个期间的收入、费用、收益和损失的加权平均汇率换算成美元。翻译调整记录为 累计其他综合

7
目录表


损失 。所得税一般不计入外币换算调整。如果货币性资产和负债，包括短期公司间贷款，是以职能货币以外的货币记录的，这些数额应在每个报告期间重新计量，由此产生的利得或损失记录在会计报表中 未经审计的精简合并经营报表 。公司间短期贷款重新计量产生的交易损益计入 杂项-网络 在 未经审计的精简合并经营报表 ．
以下为因重新计量而产生的交易损益：
 
(百万)
 
三个月结束
3月31日
 
2018
 
2017
短期公司间贷款
美元
(0.2
）
 
美元
15.1

现金及现金等价物
0.1

 
(1.2
）
其他
(0.2
）
 
(0.3
）
因重新计量而产生的交易收益（损失）的净影响
美元
(0.3
）
 
美元
13.6

重大会计政策
有关本公司重要会计政策的详细说明，可在本财政年度经审计的财务报表中找到 2017年12月31日 包含在我们向皇冠体育官网证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中。除了与采用主题606相关的内容外，我们的重大会计政策和估计与其中披露的内容没有重大变化。指 注2 -新的会计准则 获取更多信息。

8
目录表


注2 -新的会计准则
采用新会计准则
ASC主题606，客户合同收入（主题606）。 2018年1月1日，我们采用主题606，并将其应用于所有未完成的合同，采用改进的回顾性方法。我们认识到最初应用主题606作为对期初余额的调整的累积效应 保留了赤字 的 3400万美元 。比较期间的资料没有重述，并继续按照这些期间的现行会计准则进行报告。我们预计通过主题606不会对我们的年度净收入产生持续的重大影响。
在主题606项下，收入一般将在向我们的皇冠体育官网铁矿石客户交付后确认，这比之前的指导要早。例如，对于某些以前在收到付款时在所有权转移时确认收入的铁矿石运输，我们现在将在控制权转移时确认收入，这通常是在交付时。虽然我们继续保留所有权，直到我们收到付款，但我们在审查客户合同后确定，当我们交付产品时，控制指标的优势向我们的客户转移；因此，我们通常在这一点上结束控制权转移。由于采用了主题606，并且由于苏水锁和韦兰运河的关闭，在冬季的几个月里没有船舶交付，我们的收入和净收入将在每年的第一季度相对低于历史水平，在未来几年的剩余三个季度相对高于历史水平。但是，假定各年度的收入率和数量一致，本年度确认的收入总额应与以前的会计准则大致相同。
采用主题606不会改变亚太铁矿石收入确认的模式或时间，因为控制权在船舶装载时转移，这与所有权和损失风险同时转移给我们的客户。

9
目录表


因采用主题606而对我们2018年1月1日合并资产负债表所做变更的累积影响如下：
 
 
（百万美元）
 
 
2017年12月31日的余额
 
主题606的调整
 
2018年1月1日余额
资产
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
 
 


 


现金及现金等价物
 
美元
达到1007

 
美元
- - - - - -

 
美元
达到1007

应收帐款净额
 
140.6

 
76.6

 
217.2

库存
 
183.4

 
(51.4
）
 
132.0

供应品及其他存货
 
93.9

 
- - - - - -

 
93.9

衍生品资产
 
39.4

 
11.6

 
51.0

对加拿大实体的贷款和应收账款
 
51.6

 
- - - - - -

 
51.6

其他流动资产
 
28.0

 
- - - - - -

 
28.0

流动资产总额
 
1,544.6

 
36.8

 
1,581.4

物业、厂房及设备、净
 
1,051.0

 
- - - - - -

 
1,051.0

其他资产
 
 
 
 
 
 
物业、厂房及设备的保证金
 
17.8

 
- - - - - -

 
17.8

应收所得税
 
235.3

 
- - - - - -

 
235.3

其他非流动资产
 
104.7

 
- - - - - -

 
104.7

其他资产合计
 
357.8

 
- - - - - -

 
357.8

总资产
 
美元
2,953.4

 
美元
36.8

 
美元
2,990.2

 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
流动负债
 
 
 
 
 
 
应付账款
 
美元
127.7

 
美元
1.4

 
美元
129.1

应计费用
 
107.1

 
- - - - - -

 
107.1

应计利息
 
31.4

 
- - - - - -

 
31.4

或有索赔
 
55.6

 
- - - - - -

 
55.6

应付合伙分配
 
44.2

 
- - - - - -

 
44.2

其他流动负债
 
86.2

 
1.4

 
87.6

流动负债总额
 
452.2

 
2.8

 
455.0

养恤金和离职后福利负债
 
257.7

 
- - - - - -

 
257.7

环境和矿山关闭义务
 
196.5

 
- - - - - -

 
196.5

长期债务
 
2,304.2

 
- - - - - -

 
2,304.2

其他负债
 
186.9

 
- - - - - -

 
186.9

总负债
 
3,397.5

 
2.8

 
3,400.3

股本
 
 
 
 
 
 
悬崖股东赤字
 
(444.3
）
 
34.0

 
(410.3
）
无控感兴趣
 
0.2

 
- - - - - -

 
0.2

总赤字
 
(444.1
）
 
34.0

 
(410.1
）
负债和赤字总额
 
美元
2,953.4

 
美元
36.8

 
美元
2,990.2


10
目录表


收养对我们的影响 未经审计的精简合并经营报表 和 未经审计的简明合并财务状况报表 如下：
 
 
（百万美元）
 
 
截至2018年3月31日
 
 
报道
 
未采用主题606的余额
 
变化的影响
产品销售和服务收入
 
 
 
 
 
 
产品
 
美元
220.7

 
美元
279.1

 
美元
(58.4
）
运费和风险合伙人的费用报销
 
18.3

 
22.4

 
(4.1
）
 
 
239.0

 
301.5

 
(62.5
）
销货成本及营业费用
 
(242.6
）
 
(286.2
）
 
43.6

销售利润率
 
(3.6
）
 
15.3

 
(18.9
）
其他营业费用
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
 
(27.7
）
 
(27.7
）
 
- - - - - -

杂项-网络
 
(8.7
）
 
(8.7
）
 
- - - - - -

 
 
(36.4
）
 
(36.4
）
 
- - - - - -

运营亏损
 
(40.0
）
 
(21.1
）
 
(18.9
）
其他收入（费用）
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
 
(33.5
）
 
(33.5
）
 
- - - - - -

其他营业外收入
 
4.4

 
4.4

 
- - - - - -

 
 
(29.1
）
 
(29.1
）
 
- - - - - -

所得税前持续经营损失
 
(69.1
）
 
(50.2
）
 
(18.9
）
所得税费用
 
(15.7
）
 
(15.7
）
 
- - - - - -

持续经营损失
 
(84.8
）
 
(65.9
）
 
(18.9
）
停止经营所得，扣除税款
 
0.5

 
0.5

 
- - - - - -

净亏损
 
(84.3
）
 
(65.4
）
 
(18.9
）
归属于非控制权益的损失
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

归属于悬崖股东的净亏损
 
美元
(84.3
）
 
美元
(65.4
）
 
美元
(18.9
）
应归属于悬崖股东的普通股每股亏损——基本
 
 
 
 
 
 
持续经营
 
美元
(0.29
）
 
美元
(0.23
）
 
美元
(0.06
）
已停止经营
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
 
美元
(0.29
）
 
美元
(0.23
）
 
美元
(0.06
）
归属于悬崖股东的普通股每股亏损-摊薄
 
 
 
 
 
 
持续经营
 
美元
(0.29
）
 
美元
(0.23
）
 
美元
(0.06
）
已停止经营
 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
 
美元
(0.29
）
 
美元
(0.23
）
 
美元
(0.06
）
平均股数（千）
 
 
 
 
 
 
基本
 
297266年

 
297266年

 
 
稀释
 
297266年

 
297266年

 
 

11
目录表


 
 
（百万美元）
 
 
2018年3月31日
 
 
报道
 
未采用主题606的余额
 
变化的影响
资产
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
 
 
 
 


现金及现金等价物
 
美元
786.6

 
美元
786.6

 
美元
- - - - - -

应收帐款净额
 
47.2

 
24.9

 
22.3

库存
 
324.4

 
332.0

 
(7.6
）
供应品及其他存货
 
81.7

 
81.7

 
- - - - - -

衍生品资产
 
93.6

 
91.3

 
2.3

对加拿大实体的贷款和应收账款
 
50.4

 
50.4

 
- - - - - -

其他流动资产
 
28.5

 
28.5

 
- - - - - -

流动资产总额
 
1,412.4

 
1,395.4

 
17.0

物业、厂房及设备、净
 
1,047.3

 
1,047.3

 
- - - - - -

其他资产
 
 
 
 
 
 
物业、厂房及设备的保证金
 
74.1

 
74.1

 
- - - - - -

应收所得税
 
219.9

 
219.9

 
- - - - - -

其他非流动资产
 
109.2

 
109.2

 
- - - - - -

其他资产合计
 
403.2

 
403.2

 
- - - - - -

总资产
 
2,862.9

 
2,845.9

 
17.0

 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
流动负债
 
 
 
 
 
 
应付账款
 
美元
99.5

 
美元
99.2

 
美元
0.3

应计费用
 
94.4

 
94.4

 
- - - - - -

应计利息
 
28.2

 
28.2

 
- - - - - -

或有索赔
 
54.3

 
54.3

 
- - - - - -

应付合伙分配
 
44.2

 
44.2

 
- - - - - -

其他流动负债
 
104.3

 
104.0

 
0.3

流动负债总额
 
424.9

 
424.3

 
0.6

养恤金和离职后福利负债
 
251.4

 
251.4

 
- - - - - -

环境和矿山关闭义务
 
181.2

 
181.2

 
- - - - - -

长期债务
 
2,308.2

 
2,308.2

 
- - - - - -

其他负债
 
182.0

 
182.0

 
- - - - - -

总负债
 
达到3347

 
3347年1。

 
0.6

股本
 
 
 
 
 
 
悬崖股东赤字
 
(485.0
）
 
(501.4
）
 
16.4

无控感兴趣
 
0.2

 
0.2

 
- - - - - -

总赤字
 
(484.8
）
 
(501.2
）
 
16.4

负债和赤字总额
 
美元
2,862.9

 
美元
2,845.9

 
美元
17.0

课题606的采用对我们的现金流量净额没有影响 未经审计的合并现金流量表 ．
ASU 2017-07，退休福利-改善净定期养老金成本和净定期退休福利成本的列报 。2018年1月1日，我们通过了ASC 715关于定期养老金和退休后福利净成本列报的修正案。我们追溯采用服务成本列报

12
目录表


与净定期成本的其他组成部分分开。利息成本、预期资产回报、先前服务成本摊销、净重计量和其他成本已从 销货成本及营业费用 ， 销售、一般和行政费用 和 杂项-网络 来 其他营业外收入 ． 我们选择采用实际的权宜之计，这使我们能够重新分类以前在养老金和其他退休后福利脚注中披露的金额，作为对比较期间应用回顾性列报的基础。在未来的基础上，只有服务成本将包括在库存或财产、厂房和设备的资本化金额中。
追溯列报变更的影响与我们的固定收益养老金和其他退休后员工福利计划的净定期成本有关 未经审计的精简合并经营报表 如下：
 
 
（百万美元）
 
 
截至2017年3月31日
 
 
作为修改后的
 
之前报道
 
变化的影响
销货成本及营业费用
 
美元
(365.3
）
 
美元
(365.9
）
 
美元
0.6

销售、一般和行政费用
 
美元
(27.7
）
 
美元
(25.7
）
 
美元
(2.0
）
杂项-网络
 
美元
11.5

 
美元
11.9

 
美元
(0.4
）
营业收入
 
美元
80.1

 
美元
81.9

 
美元
(1.8
）
其他营业外收入
 
美元
2.5

 
美元
0.7

 
美元
1.8

净亏损
 
美元
(29.8
）
 
美元
(29.8
）
 
美元
- - - - - -

最近的会计公告
已发出但不生效
2016年2月，FASB发布了ASU No. 2016-02， 租约（议题842） 。新准则要求承租人在资产负债表上确认除短期租赁外的所有租赁的使用权资产和租赁负债。对于承租人而言，租赁将继续被分类为经营租赁或融资租赁 未经审计的精简合并经营报表 。我们计划在2019年1月1日生效之日采用该标准。采用新准则可以采用修改后的追溯法（要求在提出的最早的比较期间开始时应用新指引），也可以采用可选的替代法（要求在准则生效之日开始时应用新指引）。我们目前正在最终确定我们的实施计划，编制现有租赁清单，并评估更新后的标准将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
注3 -分部报告
我们的持续业务是根据地理位置组织和管理的：皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石。我们的皇冠体育官网铁矿石部门是北美钢铁行业铁矿石球团的主要供应商，我们位于密歇根州和明尼苏达州的矿山和球团厂。亚太铁矿石部门位于西澳大利亚州，为亚洲钢铁生产商提供海运市场的铁矿石。第一季度没有跨部门收入 2018 或 2017 ．
我们根据销售利润率评估部门业绩，销售利润率定义为收入减去销售商品成本和每个部门可识别的运营费用。此外，我们根据EBITDA和调整后EBITDA，在细分市场和综合基础上评估业绩。这些措施使管理层和投资者能够关注我们偿还债务的能力，并说明业务和每个运营部门的表现如何。此外，EBITDA和调整后的EBITDA有助于管理层和投资者进行分析和预测，因为这些指标近似于与运营收益相关的现金流。

13
目录表


下表是我们可报告分部的摘要，包括分部销售利润率的对账 所得税前持续经营亏损 还有一种和解 净亏损 EBITDA和调整后EBITDA：
 
(百万)
 
三个月结束
3月31日
 
2018
 
2017
产品销售和服务收入：
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
180.0

 
75
%
 
美元
286.2

 
62
%
亚太地区铁矿石
59.0

 
25
%
 
175.4

 
38
%
产品销售和服务总收入
美元
239.0

 
100
%
 
美元
461.6

 
100
%
 
 
 
 
 
 
 
 
销售利润率:
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
61.5

 
 
 
美元
49.0

 
 
亚太地区铁矿石
(65.1
）
 
 
 
47.3

 
 
销售利润率
(3.6
）
 
 
 
96.3

 
 
其他营业费用
(36.4
）
 
 
 
(16.2
）
 
 
其他费用
(29.1
）
 
 
 
(112.2
）
 
 
所得税前持续经营损失
美元
(69.1
）
 
 
 
美元
(32.1
）
 
 

14
目录表


 
(百万)
 
三个月结束
3月31日
 
2018
 
2017
净亏损
美元
(84.3
）
 
美元
(29.8
）
少:
 
 
 
利息支出净额
(33.5
）
 
(42.8
）
所得税收益（费用）
(15.7
）
 
1.8

折旧、损耗和摊销
(23.9
）
 
(23.2
）
息税前利润
美元
(11.2
）
 
美元
34.4

少:
 
 
 
库存减值
美元
(18.9
）
 
美元
- - - - - -

长期资产减值
(2.6
）
 
- - - - - -

遣散费和保留费
(1.5
）
 
- - - - - -

已终止业务的影响
0.5

 
0.5

外汇重新计量
(0.3
）
 
13.6

债务清偿损失
- - - - - -

 
(71.9
）
调整后的息税前利润
美元
11.6

 
美元
92.2

 
 
 
 
息税前利润
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
72.5

 
美元
57.9

亚太地区铁矿石
(63.7
）
 
51.4

其他
(20.0
）
 
(74.9
）
息税前利润总额
美元
(11.2
）
 
美元
34.4

 
 
 
 
调整后的息税前利润:
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
77.1

 
美元
64.1

亚太地区铁矿石
(39.6
）
 
53.8

其他
(25.9
）
 
(25.7
）
调整后EBITDA总额
美元
11.6

 
美元
92.2


15
目录表


 
(百万)
 
三个月结束
3月31日
 
2018
 
2017
折旧、损耗和摊销：
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
15.8

 
美元
16.4

亚太地区铁矿石
6.7

 
4.7

其他
1.4

 
2.1

折旧、损耗和摊销总额
美元
23.9

 
美元
23.2

 
 
 
 
资本的增加 1 ：
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
18.7

 
美元
27.1

亚太地区铁矿石
- - - - - -

 
0.2

其他 2
60.2

 
- - - - - -

新增资本总额
美元
78.9

 
美元
27.3

 
 
 
 
1 包括增资支付的现金7140万美元，包括5900万美元的存款，以及截至2018年3月31日的三个月非现金应计项目增加750万美元，而截至2017年3月31日的三个月增资支付的现金为2790万美元，包括200万美元的存款，非现金应计项目减少60万美元。
2 包括与我们的HBI项目相关的资本增加。
按部门划分的资产汇总如下：
 
(百万)
 
3月31日
2018
 
12月31日
2017
资产:
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
1,646.8

 
美元
1,500.6

亚太地区铁矿石
78.4

 
138.8

部门总资产
1,725.2

 
1,639.4

公司及其他
达到1137

 
1,314.0

总资产
美元
2,862.9

 
美元
2,953.4

注4 -收入
收入一般在铁矿石交付给客户时确认。收入是在控制权转移时计算的，代表了我们期望在转移货物时获得的对价金额。我们向客户提供标准的付款条件，一般要求在30天内结算。
我们签订不同长度的供应合同，为客户提供用于高炉的铁矿石。高炉连续运行，铁矿石不断进料，一旦关闭，不容易重新启动。因此，我们大量装运铁矿石以供客户日后储存和使用。客户不会同时获得和消耗铁矿石的好处。根据我们对表明满意模式的因素的评估，我们在发货或交付产品的某个时间点转移铁矿石的控制权。在产品交付时，顾客能够指导产品的使用，并从产品中获得实质上的全部利益。
我们分解 产品销售和服务收入 基于地理位置。我们在北美和亚洲市场只销售一种产品——铁矿石。指 注3 -分部报告 有关分项收入的进一步资料。
我们的某些皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石客户供应协议规定了临时价格，用于初始计费和现金收款。根据主题606记录的收入使用控制权转移时的预期收入率计算。最终结算包括特定时期的市场投入，可能因客户而异，但通常包括以下一项或多项：普氏62%价格、颗粒溢价、普氏国际指数运费以及指定生产者价格指数（包括工业价格指数）的变化

16
目录表


大宗商品、能源和钢铁。根据ASC主题815，从控制权转让之日起至合同条款的最终结算，记录预期收入率的变化。指 附注15 -衍生工具 有关如何确定我们的估计预期和最终收入率的进一步信息。
与一家皇冠体育官网铁矿石客户签订的供应协议规定，根据客户高炉消耗铁矿石时热轧卷钢的年平均每日市场价格，提供补充收入或退款。由于控制权在消耗之前转移，因此根据ASC主题815记录补充收入。指 附注15 -衍生工具 有关补充收入或退款的进一步信息。
包括在 产品销售和服务收入 衍生品收入是否与ASC主题815相关 4380万美元 和 130万美元 在截至2018年3月31日的三个月里，分别在我们的皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石部门。
实际的权宜之计和豁免
我们选择将所有运输和处理成本视为履行成本，因为这些成本的很大一部分是在控制权转移之前发生的。
我们有各种长期销售合同，最低采购和供应要求条款超出当前报告期。我们在这些合同的交易价格中，完全分配给完全未履行义务的部分是基于尚未确定的市场价格，因此本质上是可变的。因此，出于实际的权宜之计，我们没有披露未履行义务的价值。
递延收入
下表总结了我们的递延收入余额：
 
递延收入（当期） 1
 
递延收入（长期）
2018年1月1日的期初余额
美元
23.8

 
美元
51.4

截至2018年3月31日的期末余额
31.0

 
51.4

增加
美元
7.2

 
美元
- - - - - -

 
 
 
 
1 期初余额包括2017年12月31日因采用主题606而进行的140万美元调整。
我们的一项皇冠体育官网铁矿石颗粒供应协议的条款要求客户在2009年至2012年期间支付补充款项，并可选择推迟2009年每月金额的一部分以换取利息支付，直到2013年偿还延期金额。在这一安排下收到的分期付款超过销售额的款项分类为 其他流动负债 和 其他负债 在 未经审计的简明合并财务状况报表 收到付款后。收入将在供应协议的整个生命周期内确认，该协议将延长至2022年，每年等额分期付款。的 2018年3月31日 和 2017年12月31日 ，收到的分期付款金额超过销售总额 6420万美元 与本协议有关。的 2018年3月31日 和 2017年12月31日 递延收入 1280万美元 被记录在 其他流动负债 和 5140万美元 被记录为长期的 其他负债 在 未经审计的简明合并财务状况报表 ，与本协议有关。
由于付款条件和现金收入的时间接近期末，某些客户的现金收入可能超过出货量。这些交易确认的收入总额 1820万美元 和 960万美元 被延期并包含在 其他流动负债 在 未经审计的简明合并财务状况报表 的 2018年3月31日 和 2017年12月31日 ,分别。

17
目录表


注5 -存货
下表详细介绍了我们的 库存 在 未经审计的简明合并财务状况报表 ：
 
 
(百万)
 
 
2018年3月31日
 
2017年12月31日
段
 
成品
 
肇过程
 
总库存
 
成品
 
肇过程
 
总计
库存
皇冠体育官网铁矿石
 
美元
267.2

 
美元
36.0

 
美元
303.2

 
美元
127.1

 
美元
11.3

 
美元
138.4

亚太地区铁矿石
 
20.2

 
1.0

 
21.2

 
33.3

 
11.7

 
45.0

总计
 
美元
287.4

 
美元
37.0

 
美元
324.4

 
美元
160.4

 
美元
23.0

 
美元
183.4

我们降低了存货费用的成本或可变现净值 1300万美元 和 910万美元 分别负责亚太铁矿石中心的成品库存和加工过程库存 销货成本及营业费用 在 未经审计的精简合并经营报表 三个月结束了 2018年3月31日 。这些费用是由于我们未来销售这些吨的预期实现收入率下降的结果。有 没有 截至三个月的成本或可变现净值存货调整中较低者 2017年3月31日 ．
我们记了一笔减值费用 140万美元 和 1320万美元 分别负责亚太铁矿石中心的成品库存和加工过程库存 销货成本及营业费用 在截至三个月的合并业务报表中 2018年3月31日 。预计在业务结束前不会出售的存货已减值。有 没有 截至三个月的存货减值调整记录 2017年3月31日 ．
注6 -财产、厂房和设备
下表显示了我们的综合应折旧资产的每一个主要类别的价值：
 
(百万)
 
3月31日
2018
 
12月31日
2017
土地权和矿业权
美元
549.6

 
美元
549.6

办公室及资讯科技
66.3

 
66.3

建筑
85.5

 
86.8

采矿设备
594.0

 
594.4

加工设备
619.8

 
617.0

电力设施
57.0

 
57.0

土地的改进
23.6

 
23.7

资产退休义务
16.9

 
19.2

其他
30.3

 
30.3

建设正在进行
48.1

 
35.1

 
2091年1。

 
2,079.4

计提折旧和损耗准备
(1043。8
）
 
(1028
）
 
美元
1,047.3

 
美元
1,051.0

我们记录了折旧和损耗费用 2130万美元 和 2260万美元 在 未经审计的精简合并经营报表 为 三个月结束 2018年3月31日 和 2017年3月31日 ,分别。
的 2018年3月31日 根据亚太铁矿石业务的预期关闭，我们决定不收回亚太铁矿石业务中某些长期资产的价值。因此，我们记录的减值为 260万美元 在 杂项-网络 在 未经审计的精简合并经营报表 ．

18
目录表


注7 -债务及信贷安排
以下是我们长期债务的概要：
(百万)
2018年3月31日
债务工具
 
年有效
利率
 
本金总额
 
债务发行成本
 
未摊销的折扣
 
总债务
担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4亿美元4.875% 2024优先票据
 
5.00%
 
美元
400.0

 
美元
(6.7
）
 
美元
(2.5
）
 
美元
390.8

无担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4亿美元5.90% 2020优先票据
 
5.98%
 
88.9

 
(0.2
）
 
(0.1
）
 
88.6

5亿美元4.80% 2020优先票据
 
4.83%
 
122.4

 
(0.2
）
 
(0.1
）
 
122.1

7亿美元4.875% 2021优先票据
 
4.89%
 
138.4

 
(0.3
）
 
(0.1
）
 
138.0

3.1625亿美元1.50% 2025可转换优先票据
 
6.26%
 
316.3

 
(6.3
）
 
(83.2
）
 
226.8

10.75亿美元5.75% 2025优先票据
 
6.01%
 
1,075.0

 
(11.1
）
 
(16.0
）
 
1,047.9

8亿美元6.25% 2040优先票据
 
6.34%
 
298.4

 
(2.3
）
 
(3.4
）
 
292.7

ABL设施
 
N/A
 
450.0

 
N/A

 
N/A

 
- - - - - -

利率套期保值的公允价值调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1.3

长期债务
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美元
2,308.2

(百万)
2017年12月31日
债务工具
 
年有效
利率
 
本金总额
 
债务发行成本
 
未摊销的折扣
 
总债务
担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4亿美元4.875% 2024优先票据
 
5.00%
 
美元
400.0

 
美元
(7.1
）
 
美元
(2.6
）
 
美元
390.3

无担保票据
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4亿美元5.90% 2020优先票据
 
5.98%
 
88.9

 
(0.2
）
 
(0.1
）
 
88.6

5亿美元4.80% 2020优先票据
 
4.83%
 
122.4

 
(0.3
）
 
(0.1
）
 
122.0

7亿美元4.875% 2021优先票据
 
4.89%
 
138.4

 
(0.3
）
 
(0.1
）
 
138.0

3.1625亿美元1.50% 2025可转换优先票据
 
6.26%
 
316.3

 
(6.6
）
 
(85.6
）
 
224.1

10.75亿美元5.75% 2025优先票据
 
6.01%
 
1,075.0

 
(11.3
）
 
(16.5
）
 
1,047.2

8亿美元6.25% 2040优先票据
 
6.34%
 
298.4

 
(2.4
）
 
(3.4
）
 
292.6

ABL设施
 
N/A
 
550.0

 
N/A

 
N/A

 
- - - - - -

利率套期保值的公允价值调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1.4

长期债务
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美元
2,304.2

10.75亿美元5.75% 2025优先票据
2017年2月27日，我们在公司、担保方和皇冠体育官网银行全国协会（U.S. Bank National Association）之间签订了一项契约，作为受托人 5亿美元 本金总额 5.75% 2025优先票据。2017年8月7日，我们发布了一份附加 5.75亿美元 我们的本金总额 5.75% 2025优先票据。第二批债券于 97.0% 具有表面价值。的 5.75% 2025优先票据在私人交易中发行，不受证券法注册要求的约束。根据作为这些发行的一部分签署的注册权协议，我们于2018年2月14日向公司提交了注册声明

19
目录表


皇冠体育官网证券交易委员会就注册要约交换的 5.75% 2025优先票据为公开注册票据，所有重要条款和条件保持不变。
债务期限
以下是我们的债务工具到期日的摘要，根据未偿还的本金金额 2018年3月31日 ：
 
 
(百万)
 
 
债务到期日
2018
 
美元
- - - - - -

2019
 
- - - - - -

2020
 
211.3

2021
 
138.4

2022
 
- - - - - -

2023
 
- - - - - -

2024年及以后
 
达到2089

债务总到期日
 
美元
2,439.4

ABL设施
2018年2月28日，我们与多家金融机构签订了经修订和重述的高级担保资产循环信贷安排。ABL设施修订并重申了我们的协议 5.5亿美元 辛迪加融资协议，截止日期为2015年3月30日。ABL贷款将于2023年2月28日或比某些其他重大债务提前60天到期，并提供高达 4.5亿美元 在借款中，由(i) a组成 4亿美元 皇冠体育官网部分，包括a 2.488亿美元 签发信用证和信用证的子限额 1亿美元 皇冠体育官网摇摆线贷款的次级限额，以及（ii） a 5000万美元 澳大利亚部分，包括a 2440万美元 签发信用证和信用证的子限额 2000万美元 澳大利亚秋千线贷款的次级限额。ABL Facility的皇冠体育官网部分和澳大利亚部分的可用性仅限于符合条件的皇冠体育官网借款基础和澳大利亚借款基础（如适用），通过对符合条件的应收账款、库存和某些移动设备应用惯例预支利率确定。
ABL融资和某些银行产品及对冲债务由我们和我们现有的某些全资拥有的皇冠体育官网和澳大利亚子公司担保，并要求由我们未来的某些皇冠体育官网和澳大利亚子公司担保；但是，任何皇冠体育官网实体的义务将不受任何澳大利亚实体的担保。ABL融资项下未偿还的金额由以下方面担保：(i)我们、其他借款人和担保人的应收账款和其他付款权、库存、提取抵押品、某些投资财产、存款账户、证券账户、某些一般无形资产和商业侵权索赔、某些移动设备、商品账户、存款账户、证券账户和其他相关资产中的优先担保权益；以及上述各项的收益和产品（统称为“ABL抵押品”）；但是，根据澳大利亚法律组建的借款人或担保人（“澳大利亚贷款方”）拥有的ABL抵押品仅为根据澳大利亚法律组建的借款人和担保人的澳大利亚部分和义务提供担保。（ii）除ABL担保物（统称为“票据担保物”，与ABL担保物一起统称为“担保物”）外，我们几乎所有资产以及其他借款人和担保人（澳大利亚贷款方除外）的第二优先担保权益，以及（iii）仅在ABL贷款项下澳大利亚贷款方义务的情况下，除ABL抵押品外，对澳大利亚贷款方几乎所有资产的轻量级浮动担保权益，在每种情况下，除某些惯例例外情况外。
ABL工具下的借款按我方选择的基准利率、澳大利亚基准利率计息，或在满足某些条件的情况下计息伦敦银行间拆放款利率，外加适用的保证金。基本利率等于联邦基金利率的最大值加上0.5%，基于一个月利息期的伦敦银行同业拆借利率加上1%，以及皇冠体育官网银行美林宣布的浮动利率，即“优惠利率”加上1%。澳大利亚基准利率等于一个月内每月第一个工作日上午11点的伦敦银行同业拆放利率。伦敦银行同业拆借利率是一种年际固定利率，等于伦敦银行同业拆借利率相对于适用的利息期和所要求的伦敦银行同业拆借利率贷款金额。
ABL贷款包含惯例声明和保证以及肯定和否定承诺，其中包括在某些条件下维持某些财务比率的承诺

20
目录表


触发的、与财务报告有关的契约、与支付股息或购买或赎回我们的股本有关的契约、与发生或预付某些债务有关的契约、与发生留置权或产权负担有关的契约、与遵守法律有关的契约、与关联公司交易有关的契约、与合并和出售我们全部或几乎全部资产有关的契约，以及对我们业务性质变化的限制。
ABL融资规定了习惯性违约事件，其中包括不支付本金、利息、费用或其他金额，作出的陈述或保证被证明是重大错误的，未能在规定的时间内履行或遵守某些契约，对某些重大债务的交叉违约，公司及其某些子公司的破产或资不抵债。特定金额的货币判断违约，任何贷款文件失效，公司控制权变更，以及ERISA违约导致特定金额的责任。如果存在违约事件（超过任何适用的宽限期或补救期，如果有的话），行政代理可以，并且在必要数量的贷款人的指示下，应宣布ABL贷款项下的所有欠款立即到期和应付，终止这些贷款人在ABL贷款项下的贷款承诺和/或行使ABL贷款项下的任何和所有补救措施和其他权利。对于与破产和接管有关的某些违约事件，贷款人的承诺将自动终止，所有未偿贷款和其他金额将立即到期和支付。
的 2018年3月31日 和 2017年12月31日 ，我们符合ABL工具的流动性要求，因此，要求最低固定费用覆盖率为1.0至1.0的春季金融契约不适用。
的 2018年3月31日 和 2017年12月31日 ， 没有 贷款是在ABL机制下提取的，我们有完全的可用性 3.141亿美元 和 2.732亿美元 ，这是由于借款基数的限制。的 2018年3月31日 和 2017年12月31日 ，信用证债务的本金总额 4660万美元 和 4650万美元 分别用于支持主要与工人补偿和环境义务相关的业务义务，从而进一步减少我们的ABL基金的可用借款能力 2.675亿美元 和 2.267亿美元 ,分别。

21
目录表


注8 -公允价值计量
以下为本公司按公允价值计量的资产和负债：
 
(百万)
 
2018年3月31日
描述
现行报价
相同资产/负债市场
(1级)
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
资产:
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
美元
36.0

 
美元
490.6

 
美元
- - - - - -

 
美元
526.6

衍生品资产
- - - - - -

 
- - - - - -

 
93.6

 
93.6

总计
美元
36.0

 
美元
490.6

 
美元
93.6

 
美元
620.2

负债:
 
 
 
 
 
 
 
导数的负债
美元
- - - - - -

 
美元
0.2

 
美元
4.2

 
美元
4.4

总计
美元
- - - - - -

 
美元
0.2

 
美元