目录表


皇冠体育官网
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式的10
x 第13条或第15(d)条规定的季度报告
1934年证券交易法
本季度结束 2015年9月30日
或
o 根据第13或15(d)条的过渡报告
1934年证券交易法
为过渡时期从              来              ．
委托文件号：1-8944
皇冠体育斯自然资源有限公司
（注册人的确切名称载于其约章内）
俄亥俄州
 
34 - 1464672
的州或其他管辖权
法团或组织)
 
(国税局雇主
识别号)
 
 
俄亥俄州皇冠体育公共广场200号
 
44114 - 2315
（主要行政办事处地址）
 
(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：（216）694-5700
用复选标记表明注册人(1)是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是的 x 没有 o
在过去12个月内（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了每个交互式数据文件（如果有的话）（根据S-T法规第405条（本章§232.405））。
是的 x 没有 o
通过复选标记表明注册人是大型加速申报机构、加速申报机构、非加速申报机构还是较小的申报公司。参见《交易法》规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“小型报告公司”的定义。
大型加速过滤器 x 加速产品 o 非加速坐头把交椅 o 较小的报告公司 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易法第12b-2条的定义）。
是的 o 没有 x
登记人普通股（每股票面价值$0.125）的流通股数目为 153422672年 的 2015年10月26日 ．


目录表


目录表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
页码
 
 
 
 
 
 
定义
 
1
 
 
 
 
 
第一部分-财务信息
 
 
 
 
项目1。
财务报表
 
 
 
 
 
截至2015年9月30日和2014年9月30日的三个月和九个月未经审计的精简合并经营报表
 
3
 
 
 
三家公司未经审计的浓缩综合收益报表 截至2015年9月30日和2014年9月30日
 
4
 
 
 
截至年未经审计的综合财务状况报表 2015年9月30日和2014年12月31日
 
5
 
 
 
年度未经审计合并现金流量表 截至2015年9月30日和2014年9月30日
 
7
 
 
 
未经审计的合并财务报表附注
 
8
 
 
项目2。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
51
 
 
项目3。
市场风险的定量和定性披露
 
74
 
 
第四项。
控制和程序
 
74
 
 
 
 
 
第二部分-其他信息
 
 
 
 
项目1。
法律诉讼
 
75
 
 
1项。
风险因素
 
76
 
 
项目2。
未经注册的股权证券销售和收益的使用
 
77
 
 
第四项。
矿山安全披露
 
77
 
 
项目6。
展品
 
77
 
 
 
 
 
 
 
签名
 
78
 
 
 
 
 

目录表


定义
以下缩写或首字母缩略词在文本中使用。本报告中提及的“公司”、“我们”、“我们的”和“Cliffs”是指Cliffs Natural Resources Inc.及其子公司的统称。“A$”或“AUD”指的是澳大利亚货币，“C$”或“CAD”指的是加拿大货币，“$”指的是皇冠体育官网货币。
缩写或缩略语
 
术语
ABL设施
 
皇冠体育官网银行（皇冠体育官网银行，n.a.）作为行政代理和澳大利亚证券受托人，作为本协议各方的贷方，cliff Natural Resources Inc.作为母公司和借款人，以及本协议母公司的子公司作为借款人，签署于2015年3月30日的银团融资协议
阿塞洛-米塔尔
 
安赛乐米塔尔（作为安赛乐米塔尔矿业加拿大公司、安赛乐米塔尔皇冠体育官网公司和安赛乐米塔尔Dofasco公司的母公司，以及许多其他子公司）
ASC
 
会计准则编纂
ASU
 
会计准则更新
BAML
 
皇冠体育官网银行，美林证券
布鲁姆湖
 
布鲁姆湖铁矿有限合伙企业
布鲁姆湖集团
 
Bloom Lake普通合伙人有限公司及其附属公司，包括Cliffs Quebec Iron Mining ULC
加拿大的实体
 
Bloom Lake集团、Wabush集团及其他加拿大全资子公司
CCAA
 
《公司债权人安排法》（加拿大）
首席执行官
 
首席执行官
病死率
 
成本加运费
铬铁矿项目
 
皇冠体育斯铬铁矿安大略公司
闭环化油器控制
 
克利夫斯洛根县煤炭有限责任公司
CODM
 
首席运营决策者
多德-弗兰克法案
 
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案
DR-pellets
 
直接还原球团
电弧炉
 
电弧炉
息税前利润
 
利息、税项、折旧及摊销前的利润
帝国
 
帝国铁矿合伙企业
Essar首先
 
埃萨尔钢铁阿尔戈马公司。
交易法
 
经修订的1934年证券交易法
美财会委
 
财务会计准则委员会
菲
 
铁
联邦能源管理委员会
 
联邦能源管理委员会
FMSH行为
 
1977年《联邦矿山安全与健康法
公认会计准则
 
皇冠体育官网普遍接受的会计原则
希宾
 
Hibbing Taconite公司
Koolyanobbing
 
Koolyanobbing、Mount Jackson和Windarling的经营性矿床的统称
伦敦银行间拆放款利率
 
伦敦银行同业拆放利率
LTVSMC
 
LTV钢铁矿业公司
味噌
 
Midcontinent独立系统运营商公司
MMBtu
 
百万英热单位
监控
 
FTI咨询加拿大有限公司
穆迪
 
穆迪投资者服务公司（Moody's Investors Service, Inc.），穆迪公司（Moody's Corporation）的子公司，及其继任者
矿山
 
皇冠体育官网矿山安全与健康管理局
北岸
 
北岸矿业公司
橡树林
 
橡树林资源有限责任公司
“公盟”
 
其他综合收益（损失）
OPEB
 
其他退休后就业福利
顶峰
 
顶峰矿业有限责任公司
优先股
 
7.00% A系列强制性可转换优先股，A类，无票面价值
标普
 
标准普尔评级服务，标准普尔金融服务有限责任公司的一个部门，麦格劳-希尔公司的子公司，及其后继公司
证券交易委员会
 
皇冠体育官网证券交易委员会
苏维埃社会主义共和国
 
系统支持资源
证券管理条例
 
1933年证券法
替代差饷评级机构
 
《交易法》第3(A)（62）条所指的“全国认可的统计评级机构”，由我们选择（经确认董事会决定的高管证书证明）作为穆迪或标准普尔（或两者皆依情况而定）的替代机构
蒂尔登
 
蒂尔登矿业公司
临时避难所
 
股东总回报
曼联角岩
 
联合塔科尼有限公司

1
目录表


皇冠体育官网
 
美利坚合众国
巴马会
 
联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合工业和服务工人国际工会
Wabush
 
沃布什矿业合资公司
Wabush集团
 
沃布什钢铁有限公司和沃布什资源有限公司，以及它的某些附属公司，包括沃布什矿业（沃布什钢铁有限公司和沃布什资源有限公司的非法人合资企业）、阿诺铁路公司和沃布什湖铁路公司
2012年股权计划
 
悬崖自然资源公司2012年股权激励计划
2012年修订股权计划
 
皇冠体育斯自然资源公司修订并重述2012年股权激励计划
2015年股权计划
 
悬崖自然资源公司2015年股权和激励薪酬计划

2
目录表


第一部分
项目1。
财务报表
未经审计的精简合并经营报表
皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司
 
（以百万计，每股金额除外）
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2015
 
2014
 
2015
 
2014
产品销售和服务收入
 
 
 
 
 
 
 
产品
美元
542.5

 
美元
901.9

 
美元
1,399.9

 
美元
达到2161

运费和风险合伙人的费用报销
50.7

 
77.8

 
137.4

 
181.2


593.2

 
979.7

 
1,537.3

 
2,342.9

销货成本及营业费用
(538.1
）
 
(723.5
）
 
(1344 1。
）
 
(1713。2
）
销售利润率
55.1

 
256.2

 
193.2

 
629.7

其他营业收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政费用
(22.4
）
 
(49.7
）
 
(82.2
）
 
(131.1
）
商誉和其他长期资产的减值
- - - - - -

 
(377.0
）
 
(3.3
）
 
(378.6
）
杂项-网络
(3.5
）
 
27.7

 
19.1

 
15.7

 
(25.9
）
 
(399.0
）
 
(66.4
）
 
(494.0
）
营业收入（费用）
29.2

 
(142.8
）
 
126.8

 
135.7

其他收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(61.7
）
 
(45.8
）
 
(168.2
）
 
(128.3
）
清偿债务所得
79.2

 
- - - - - -

 
392.9

 
- - - - - -

其他营业外收入（费用）
(0.1
）
 
7.7

 
(3.0
）
 
10.1

 
17.4

 
(38.1
）
 
221.7

 
(118.2
）
所得税前持续经营所得（亏损）和企业权益亏损
46.6

 
(180.9
）
 
348.5

 
17.5

所得税收益（费用）
3.4

 
(84.1
）
 
(169.9
）
 
(121.3
）
合资企业股权损失，税后净额
(0.1
）
 
(9.2
）
 
(0.1
）
 
(9.8
）
持续经营所得（亏损）
49.9

 
(274.2
）
 
178.5

 
(113.6
）
停止经营的亏损，扣除税款
(43.9
）
 
(6,613.0
）
 
(869.0
）
 
(6829。8
）
净收入（亏损）
6.0

 
(6887。2
）
 
(690.5
）
 
(6943
）
归属于非控制权益的损失
4.6

 
1,007.6

 
1.5

 
1,004.4

（截至2015年9月30日的三个月-无与已终止业务相关的亏损，截至2015年9月30日的九个月-与已终止业务相关的亏损770万美元，截至2014年9月30日的三个月和九个月-与已终止业务相关的亏损分别为10.101亿美元和10.268亿美元）
 
 
 
归属于悬崖股东的净收入（亏损）
美元
10.6

 
美元
(5879。6
）
 
美元
(689.0
）
 
美元
(5,939.0
）
优先股股息
(25.6
）
 
(12.8
）
 
(38.4
）
 
(38.4
）
归属于cliff普通股股东的净亏损
美元
(15.0
）
 
美元
(5892
）
 
美元
(727.4
）
 
美元
(5977
）
归属于悬崖股东的每股普通股收益（亏损）-基本
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
0.19

 
美元
(1.89
）
 
美元
0.87

 
美元
(1.14
）
已停止经营
(0.29
）
 
(36.60
）
 
(5.62
）
 
(37.91
）
 
美元
(0.10
）
 
美元
(38.49
）
 
美元
(4.75
）
 
美元
(39.05
）
归属于悬崖股东的每股普通股收益（亏损）-摊薄
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
美元
0.19

 
美元
(1.89
）
 
美元
0.87

 
美元
(1.14
）
已停止经营
(0.29
）
 
(36.60
）
 
(5.62
）
 
(37.91
）
 
美元
(0.10
）
 
美元
(38.49
）
 
美元
(4.75
）
 
美元
(39.05
）
平均股数（千）
 
 
 
 
 
 
 
基本
153237年

 
153108年

 
153213年

 
153085年

稀释
153237年

 
153108年

 
153213年

 
153085年

每股存托股票宣布的现金股息
美元
0.88

 
美元
0.44

 
美元
1.32

 
美元
1.32

每普通股宣布的现金股息
美元
- - - - - -

 
美元
0.15

 
美元
- - - - - -

 
美元
0.45

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

3
目录表


未经审计的合并综合收益报表
皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2015
 
2014
 
2015
 
2014
归属于悬崖股东的净收入（亏损）
美元
10.6

 
美元
(5879。6
）
 
美元
(689.0
）
 
美元
(5,939.0
）
其他综合收益（损失）
 
 
 
 
 
 
 
养老金和其他退休后福利的变化，扣除税收
6.6

 
11.6

 
36.0

 
18.2

有价证券未实现净利得（亏损），税后净额
0.1

 
(5.8
）
 
1.6

 
(5.6
）
外币折算未实现净利得（亏损）
(11.4
）
 
(65.9
）
 
157.1

 
(5.7
）
衍生金融工具未实现净利得（亏损），扣除税后
9.2

 
(20.6
）
 
16.7

 
6.2

其他综合收益（损失）
4.5

 
(80.7
）
 
211.4

 
13.1

其他归属于非控制性权益的综合损失（收益）
(0.7
）
 
(0.5
）
 
9.3

 
(1.6
）
归属于悬崖股东的综合收益（亏损）总额
美元
14.4

 
美元
(5960。8
）
 
美元
(468.3
）
 
美元
(5927年5
）
所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

4
目录表


未经审计的简明合并财务状况报表
皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司
 
(百万)
 
9月30日
2015
 
12月31日
2014
资产
 
 
 
流动资产
 
 
 
现金及现金等价物
美元
270.2

 
美元
271.3

应收帐款净额
53.4

 
122.7

库存
351.7

 
260.1

供应品及其他存货
118.0

 
118.6

应收所得税
3.1

 
217.6

已停止经营的短期资产
141.4

 
330.6

其他流动资产
138.1

 
128.0

流动资产总额
1,075.9

 
1,448.9

物业、厂房及设备、净
1,052.6

 
1,070.5

其他资产
 
 
 
已停止经营的长期资产
- - - - - -

 
400.1

其他非流动资产
143.0

 
244.5

其他资产合计
143.0

 
644.6

总资产
美元
2,271.5

 
美元
3,164.0

(继续)
所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

5
目录表


未经审计的简明合并财务状况报表
皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司-（续）
 
(百万)
 
9月30日
2015
 
12月31日
2014
负债
 
 
 
流动负债
 
 
 
应付账款
美元
102.3

 
美元
166.1

应计费用
149.8

 
201.7

已终止业务的短期负债
182.2

 
400.6

其他流动负债
235.6

 
190.2

流动负债总额
669.9

 
958.6

养恤金和离职后福利负债
209.1

 
259.7

环境和矿山关闭义务
211.9

 
165.6

长期债务
2,721.6

 
2,843.3

已终止业务的长期负债
- - - - - -

 
436.1

其他负债
218.5

 
235.0

总负债
4,031.0

 
4,898.3

承付款项和或有事项（见附注20）

 

股本
 
 
 
悬崖股东赤字
 
 
 
优先股——没有面值
 
 
 
A类——授权300万股
 
 
 
7% A系列强制性可转换股，A类，无票面价值和每股1,000美元的清算优先权
 
 
 
已发行和流通- 731,223股（2014年- 731,223股）
731.3

 
731.3

B类——授权400万股
 
 
 
普通股-每股票面价值0.125美元
 
 
 
授权- 4亿股（2014年- 4亿股）；
 
 
 
发行- 159,546,224股（2014年- 159,546,224股）；
 
 
 
流通股- 153,404,664股（2014年- 153,246,754股）
19.8

 
19.8

超过股票面值的资本
2,307.6

 
2,309.8

保留了赤字
(4688 1。
）
 
(3,960.7
）
6,141,560股普通股的成本（2014年- 6,299,470股）
(277.5
）
 
(285.7
）
累计其他综合损失
(25.1
）
 
(245.8
）
总而言之，股东的赤字将大幅减少
(1,932.0
）
 
(1431年3
）
非控制性权益（亏损）
172.5

 
(303.0
）
总赤字
(1759年5
）
 
(1734年3
）
负债和赤字总额
美元
2,271.5

 
美元
3,164.0

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

6
目录表


未经审计的合并现金流量表
皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司
 
(百万)
 
九个月结束
9月30日
 
2015
 
2014
经营活动
 
 
 
净亏损
美元
(690.5
）
 
美元
(6943
）
使净亏损与经营活动提供（使用）的净现金相协调的调整：
 
 
 
折旧、损耗和摊销
99.1

 
430.4

商誉和其他长期资产的减值
76.6

 
7773年1。

递延所得税
160.0

 
(1,080.7
）
清偿债务所得
(392.9
）
 
- - - - - -

剥离亏损，剥离现金净额
654.8

 
- - - - - -

其他
52.7

 
(22.6
）
经营资产负债变动情况：
 
 
 
应收帐款及其他资产
293.1

 
98.9

产品库存
(76.2
）
 
(129.2
）
应付款项、应计费用及其他流动负债
(236.2
）
 
(22.5
）
经营活动提供（使用）的现金净额
(59.5
）
 
104.0

投资活动
 
 
 
购置物业、厂房及设备
(57.9
）
 
(233.2
）
其他投资活动
0.7

 
25.3

用于投资活动的现金净额
(57.2
）
 
(207.9
）
融资活动
 
 
 
第一留置权票据发售所得
503.5

 
- - - - - -

债务发行成本
(33.6
）
 
(2.1
）
债务回购
(225.9
）
 
- - - - - -

信贷安排下的借款
309.8

 
918.5

信贷安排下的还款
(309.8
）
 
(705.1
）
设备贷款偿还
(36.9
）
 
(15.7
）
合伙企业股权分配
(31.7
）
 
- - - - - -

普通股股息
- - - - - -

 
(69.5
）
优先股股息
(38.4
）
 
(38.4
）
其他融资活动
(38.8
）
 
(70.3
）
融资活动提供的现金净额
98.2

 
17.4

汇率变动对现金的影响
(2.2
）
 
(5.0
）
现金和现金等价物减少
(20.7
）
 
(91.5
）
期初现金及现金等价物
290.9

 
335.5

期末现金及现金等价物
美元
270.2

 
美元
244.0

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．
看到 附注17 -现金流量信息 ．

7
目录表


皇冠体育斯自然资源有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
注1 -列报基础和重要会计政策
伴随 未经审计的简明合并财务报表 已按照皇冠体育官网证券交易委员会的规则和条例编制，管理层认为，包括所有必要的调整（包括正常的经常性调整），以公平地呈现所述期间的财务状况、经营成果、综合收入和现金流量。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。管理层的估计基于各种假设和历史经验，这些假设和历史经验被认为是合理的；然而，由于估计的固有性质，实际结果可能因条件或假设的改变而有很大差异。的操作结果 三个月和九个月结束了 2015年9月30日 未必预示着年底的预期结果 2015年12月31日 或者未来的任何时期。这些 未经审计的简明合并财务报表 应与本公司年度报告的10-K表格中的财务报表和附注一起阅读 2014年12月31日 ．
的详细描述 注14 -已终止的业务 2015年1月，我们宣布Bloom Lake集团在加拿大魁北克省蒙特利尔市根据CCAA启动重组程序。当时，我们最近暂停了Bloom Lake的运营，并在几个月的时间里一直在探索出售加拿大部分资产的选择。自2015年1月27日起，在Bloom Lake Group向CCAA提交申请后，我们对Bloom Lake Group和其他一些全资子公司进行了拆分，这些子公司基本上包含了我们在加拿大的所有业务。此外，2015年5月20日，Wabush集团根据CCAA在魁北克蒙特利尔启动了重组程序，导致之前未拆分的剩余Wabush集团实体进行了拆分。沃布什集团不再产生收入，也无法履行到期的债务。由于这一行动，给予布卢湖集团的CCAA保护扩大到包括沃布什集团，以促进其每个业务和运营的重组。分别拆分Bloom Lake和Wabush集团之前的财务业绩以及与加拿大实体直接相关的后续费用均包含在我们的财务报表中，并归类为已终止业务。
此外，随着我们继续将战略重点重新放在加强皇冠体育官网铁矿石业务上，管理层确定，截至2015年3月31日止，我们的北美煤炭业务部门符合待售标准 会计准则第205号-财务报表列报 ． 因此，所有当前和历史的北美煤炭经营部门的业绩都包括在我们的财务报表中，并归类为已终止的业务。
我们现在报告两个可报告部门的持续经营业绩：皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石。

8
目录表


巩固基础
的 未经审计的简明合并财务报表 包括我们的账户以及我们的全资子公司和控股子公司的账户，包括以下截至 2015年9月30日 ：
名字
 
位置
 
所有者权益
 
操作
 
运营状况
北岸
 
明尼苏达州
 
100.0%
 
铁矿石
 
活跃的
曼联角岩
 
明尼苏达州
 
100.0%
 
铁矿石
 
活跃的
蒂尔登
 
密歇根
 
85.0%
 
铁矿石
 
活跃的
帝国
 
密歇根
 
79.0%
 
铁矿石
 
活跃的
Koolyanobbing
 
澳大利亚西部
 
100.0%
 
铁矿石
 
活跃的
顶峰
 
西维吉尼亚州
 
100.0%
 
煤炭
 
活跃-待售
橡树林
 
阿拉巴马州
 
100.0%
 
煤炭
 
活跃-待售
Wabush 1
 
加拿大纽芬兰和拉布拉多/魁北克
 
100.0%
 
铁矿石
 
永久关闭
布鲁姆湖 1
 
加拿大魁北克
 
82.8%
 
铁矿石
 
维护与保养
1 2015年1月27日至2015年5月20日，我们在CCAA备案后拆分了几乎所有加拿大业务。更多信息见注14 -已停止的业务。
公司间的交易和余额在合并后消除。
权益法投资
我们有能力对未合并企业施加重大影响但无法控制的投资，采用权益法核算。下表列出了我们在未合并企业的投资的详细情况，以及这些投资的分类 未经审计的简明合并财务状况报表 的 2015年9月30日 和 2014年12月31日 ．
 
 
 
 
 
 
 
 
(百万)
投资
 
分类
 
会计
方法
 
感兴趣
百分比
 
9月30日
2015
 
12月31日
2014
希宾
 
其他非流动资产
 
权益法
 
23%
 
美元
2.1

 
美元
3.1

其他
 
其他非流动资产
 
权益法
 
各种
 
1.1

 
1.0

 
 
 
 
 
 
 
 
美元
3.2

 
美元
4.1


9
目录表


外币
我们的财务报表是以美元为报告货币编制的。我们澳大利亚子公司的流通货币为澳元。所有其他国际子公司的功能货币是美元。国际子公司的财务报表使用资产和负债在每个资产负债表日的汇率以及收入、费用、收益和损失在每个期间的加权平均汇率换算成美元。当当地货币为职能货币时，换算调整记为 累计其他综合损失 ． 所得税一般不计入外币换算调整。如果货币性资产和负债（包括公司间票据）是以职能货币以外的货币记录的，则这些金额应在每个报告期间重新计量，由此产生的损益应记录在会计报表中 未经审计的精简合并经营报表 ． 公司间短期贷款重新计量产生的交易损益计入 杂项-网络 在我们的 未经审计的精简合并经营报表 ． 三个月和九个月结束了 2015年9月30日 ，净收益 240万美元 和 1520万美元 ，分别与重新计量所产生的交易利得和损失的影响有关。其中，截至三个月的数额 2015年9月30日 ，收益 010万美元 和 130万美元 ，以及结束的九个月 2015年9月30日 ，收益 1110万美元 和 200万美元 ，分别源于短期公司间贷款和现金及现金等价物的重新计量。三个月和九个月结束了 2014年9月30日 ，净收益 2580万美元 和 840万美元 ，分别与重新计量所产生的交易利得和损失的影响有关。这些交易的收益和损失，为三个月结束 2014年9月30日 ，收益 1770万美元 和 960万美元 ，以及结束的九个月 2014年9月30日 ，收益 470万美元 和 450万美元 ，分别源于短期公司间贷款和现金及现金等价物的重新计量。
重大会计政策
有关本公司重要会计政策的详细说明，可在本财政年度经审计的财务报表中找到 2014年12月31日 包含在我们向皇冠体育官网证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中。需要更新的重要会计政策已包含在下面的披露中。
衍生金融工具和套期保值活动
根据我们的全球对冲政策，该政策允许的对冲不超过 75% ，但不少于 40% 最长12个月，不得少于 10% 在最多15个月内，预测可能发生的净货币风险敞口。在2015年12月31日前，该政策下的完全对冲合规已被豁免。豁免是对过度对冲的潜在风险和2015年货币敞口的不确定性进行评估的结果。在2015年期间，我们没有签订任何新的外汇兑换合同来对冲我们的外汇风险，我们预计在2015年剩余时间内也不会签订任何合同。在未来，我们可能会根据需要进入额外的对冲工具，以进一步对冲外汇汇率变化的风险。
最近的会计公告
已发出但不生效
2015年7月，FASB发布了ASU 2015-11， 简化存货计量； 它规定企业应当以成本和可变现净值中较低者计量存货。可变现净值是指在正常经营过程中估计的销售价格，减去合理可预测的完成、处置和运输成本。新标准不适用于采用后进先出法计量的存货；因此，它不适用于我们的皇冠体育官网铁矿石库存价值，但适用于我们使用平均成本法计价的亚太铁矿石库存。该更新适用于2016年12月15日以后开始的财务报表期间，包括这些财政年度的中期。ASU 2015-11的修订应在中期或年度报告期开始时提前申请。我们不期望本公告的采纳对我们的财务报表和相关披露产生影响。
2015年4月，FASB发布了ASU 2015-03， 简化债务发行成本的列报 ，规定与已确认的债务负债有关的债务发行成本应在资产负债表中列报，直接从该债务负债的账面金额中扣除，与债务贴现一致。该ASU要求追溯采用，并将从2016年第一季度开始对我们生效。允许提前收养。我们不期望这一通过对我们的国家产生影响 未经审计的精简合并经营报表 或 未经审计的合并现金流量表 ． 采用该指引的影响将导致对未摊销债务发行成本的重新分类 未经审计的简明合并财务状况报表 ，这是 4010万美元 和 2560万美元 在 2015年9月30日 和 2014年12月31日 ,分别。

10
目录表


2014年5月，FASB发布了ASU 2014-09， 与客户签订合同的收入。 新的收入指导广泛地取代了整个法典中提供的收入指导。收入指引的核心原则是，主体应确认收入，以反映向客户转让承诺的货物或服务的金额，该金额应反映主体预期获得这些货物或服务的对价。为实现这一核心原则，主体应采用以下步骤：(1)识别与客户的合同；(2)识别合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；(5)在主体履行履约义务时确认收入。新的收入指导还要求将某些合同采购成本资本化。报告主体必须准备新的披露，提供关于与客户签订合同产生的收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性的定性和定量信息。新的披露还包括关于重大判决、判决变更和合同购置资产的定性和定量信息。ASU 2014-09在发布时，从2017年开始对日历年度的公共实体和该年度的中期有效。2015年8月，FASB发布了ASU 2015-14， 客户合同收入：生效日期延后； 将ASU 2014-09的采用推迟到2017年12月15日之后开始的年度报告期间，包括该报告期间的中期报告期间。仅允许在2016年12月15日之后开始的年度报告期间（包括该报告期内的中期报告期间）提前申请。我们仍在评估更新后的指南对…的影响 未经审计的简明合并财务状况报表 ， 未经审计的精简合并经营报表 或 未经审计的合并现金流量表 ．
注2 -分部报告
我们的持续业务是根据产品类别和地理位置组织和管理的：皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石。皇冠体育官网铁矿石部门由我们的利益组成 五个 为综合钢铁工业提供铁矿石的皇冠体育官网矿山。亚太铁矿石部门位于西澳大利亚州，为亚洲钢铁生产商提供海运市场的铁矿石。2015年前9个月和2014年前9个月没有跨部门产品收入。
我们历来根据销售利润率评估分部业绩，定义为收入减去销售成本，以及每个分部可识别的运营费用。此外，从2014年第三季度开始，随着2014年7月29日控制权的变更，管理层开始根据EBITDA评估部门业绩，EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧、损耗和摊销前的净收入（亏损），调整后的EBITDA定义为不包括某些项目的EBITDA，如商誉减值和其他长期资产、停止经营的影响、债务清偿、遣散费和承包商终止合同的费用，外币重新计量，和部门间公司分配的销售，一般和管理费用。管理层使用并相信投资者在评估经营和财务结果以及计划、预测和分析未来期间时参考这些措施会受益，因为这些财务措施近似于与经营收益相关的现金流量。

11
目录表


下表是我们对三个和三个可报告部分的总结 九个月结束 2015年9月30日 和 2014 ，包括对分部销售利润率的调整 所得税前持续经营收入（亏损）和企业股权损失 还有一种和解 净收入（亏损） EBITDA和调整后EBITDA：
 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2015
 
2014
 
2015
 
2014
产品销售和服务收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
471.0

 
79
％
 
美元
767.4

 
78
％
 
美元
1,152.5

 
75
％
 
美元
1,643.3

 
70
％
亚太地区铁矿石
122.2

 
21
％
 
212.3

 
22
％
 
384.8

 
25
％
 
699.6

 
30
％
产品销售和服务总收入
美元
593.2

 
100
％
 
美元
979.7

 
100
％
 
美元
1,537.3

 
100
％
 
美元
2,342.9

 
100
％
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售利润率:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
48.7

 
 
 
美元
219.5

 
 
 
美元
177.7

 
 
 
美元
461.7

 
 
亚太地区铁矿石
6.4

 
 
 
9.1

 
 
 
15.5

 
 
 
111.4

 
 
终止经营的抵销
- - - - - -

 
 
 
27.6

 
 
 
- - - - - -

 
 
 
56.6

 
 
销售利润率
55.1

 
 
 
256.2

 
 
 
193.2

 
 
 
629.7

 
 
其他营业费用
(25.9
）
 
 
 
(399.0
）
 
 
 
(66.4
）
 
 
 
(494.0
）
 
 
其他收入（费用）
17.4

 
 
 
(38.1
）
 
 
 
221.7

 
 
 
(118.2
）
 
 
所得税前持续经营所得（亏损）和企业权益亏损
美元
46.6

 
 
 
美元
(180.9
）
 
 
 
美元
348.5

 
 
 
美元
17.5

 
 

12
目录表


 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2015
 
2014
 
2015
 
2014
净收入（亏损）
美元
6.0

 
美元
(6887。2
）
 
美元
(690.5
）
 
美元
(6943
）
少:
 
 
 
 
 
 
 
利息支出净额
(62.3
）
 
(47.4
）
 
(170.7
）
 
(134.9
）
所得税收益（费用）
4.8

 
921.4

 
(167.3
）
 
1,012.3

折旧、损耗和摊销
(35.6
）
 
(144.0
）
 
(99.1
）
 
(430.4
）
息税前利润
美元
99.1

 
美元
(7617。2
）
 
美元
(253.4
）
 
美元
(7390
）
少:
 
 
 
 
 
 
 
商誉和其他长期资产的减值
美元
- - - - - -


美元
(377.0
）

美元
(3.3
）

美元
(378.6
）
已终止业务的影响
(44.8
）
 
(7,543.0
）
 
(865.9
）
 
(7737 1。
）
清偿债务所得
79.2

 
- - - - - -

 
392.9

 
- - - - - -

遣散费和承包商终止合同的费用
2.2

 
(2.6
）
 
(9.3
）
 
(19.3
）
外汇重新计量
2.4

 
25.8

 
15.2

 
8.4

调整后的息税前利润
美元
60.1

 
美元
279.6

 
美元
217.0

 
美元
736.2

 
 
 
 
 
 
 
 
息税前利润:
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
69.2

 
美元
241.9

 
美元
239.6

 
美元
538.2

亚太地区铁矿石
11.1

 
(302.2
）
 
38.7

 
(150.8
）
其他
18.8

 
(7556。9
）
 
(531.7
）
 
(7777。8
）
息税前利润总额
美元
99.1

 
美元
(7617。2
）
 
美元
(253.4
）
 
美元
(7390
）
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的息税前利润:
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
72.3

 
美元
249.5

 
美元
254.6

 
美元
559.1

亚太地区铁矿石
9.7

 
49.7

 
32.8

 
225.5

其他
(21.9
）
 
(19.6
）
 
(70.4
）
 
(48.4
）
调整后EBITDA总额
美元
60.1

 
美元
279.6

 
美元
217.0

 
美元
736.2

 
(百万)
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2015
 
2014
 
2015
 
2014
折旧、损耗和摊销：
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
27.9

 
美元
25.9

 
美元
71.6

 
美元
81.2

亚太地区铁矿石
6.1

 
42.2

 
19.1

 
123.6

其他
1.6

 
2.0

 
5.2

 
5.9

折旧、损耗和摊销总额
美元
35.6

 
美元
70.1

 
美元
95.9

 
美元
210.7

 
 
 
 
 
 
 
 
资本的增加 1 ：
 
 
 
 
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
15.0

 
美元
8.5

 
美元
35.8

 
美元
37.4

亚太地区铁矿石
0.3

 
3.1

 
4.8

 
8.3

其他
2.4

 
0.5

 
6.0

 
3.3

新增资本总额
美元
17.7

 
美元
12.1

 
美元
46.6

 
美元
49.0

                                         
1 包括资本租赁增加和非现金应计项目。指 附注17 -现金流量信息 ．

13
目录表


按部门划分的资产汇总如下：
 
(百万)
 
9月30日
2015
 
12月31日
2014
资产:
 
 
 
皇冠体育官网铁矿石
美元
1,498.3

 
美元
1,464.9

亚太地区铁矿石
210.5

 
274.6

其他
26.3

 
147.0

部门总资产
1735年1。

 
1,886.5

企业
395.0

 
546.8

已终止业务资产
141.4

 
730.7

总资产
美元
2,271.5

 
美元
3,164.0

注3 -存货
下表详细介绍了我们的 库存 在 未经审计的简明合并财务状况报表 的 2015年9月30日 及十二月三十一日； 2014 ：
 
(百万)
 
2015年9月30日
 
2014年12月31日
段
成品
 
肇过程
 
总库存
 
成品
 
肇
过程
 
总计
库存
皇冠体育官网铁矿石
美元
260.3

 
美元
23.3

 
美元
283.6

 
美元
132.1

 
美元
13.5

 
美元
145.6

亚太地区铁矿石
18.5

 
49.6

 
68.1

 
26.4

 
88.1

 
114.5

总计
美元
278.8

 
美元
72.9

 
美元
351.7

 
美元
158.5

 
美元
101.6

 
美元
260.1

亚太铁矿石公司的长期在制品库存为 1200万美元 归类为 其他非流动资产 在未经审计的合并财务状况报表中 2015年9月30日 ． 有 没有 截至12月31日的长期在制品库存； 2014 ．
注4 -财产、厂房和设备
下表显示了截至目前为止，我们各主要类别的合并应折旧资产的价值 2015年9月30日 和 2014年12月31日 ：
 
(百万)
 
9月30日
2015
 
12月31日
2014
土地权和矿业权
美元
500.6

 
美元
500.5

办公室及资讯科技
68.5

 
73.7

建筑
60.1

 
59.8

采矿设备
583.8

 
585.1

加工设备
514.4

 
510.2

电力设施
46.4

 
46.8

土地的改进
24.8

 
24.7

其他
99.8

 
55.0

建设正在进行
34.5

 
14.4

 
1,932.9

 
1,870.2

计提折旧和损耗准备
(880.3
）
 
(799.7
）
 
美元
1,052.6

 
美元
1,070.5


14
目录表


我们记录了与我们的持续经营有关的折旧和损耗费用 3460万美元 和 9280万美元 在 未经审计的精简合并经营报表 为 三个月和九个月结束了 2015年9月30日 ,分别。这与与我们的持续经营有关的折旧和损耗费用相比较 6770万美元 和 2.038亿美元 截至2014年9月30日的三个月和九个月。
注5 -债务及信贷安排
以下是我们截至年的长期债务摘要 2015年9月30日 和 2014年12月31日 ：
（百万美元）
 
2015年9月30日
 
债务工具
 
类型
 
实际年利率
 
最后的期限
 
总面值
 
总债务
 
7亿美元4.875% 2021优先票据
 
固定
 
4.89%
 
2021
 
美元
412.5

 
美元
412.3

（1）
13亿美元优先票据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5亿美元4.80% 2020优先票据
 
固定
 
4.83%
 
2020
 
306.7

 
306.3

(2)
8亿美元6.25% 2040优先票据
 
固定
 
6.34%
 
2040
 
492.8

 
487.0

（3)
4亿美元5.90% 2020优先票据
 
固定
 
5.98%
 
2020
 
290.8

 
289.9

（4）
5亿美元3.95% 2018年优先票据
 
固定
 
6.36%
 
2018
 
311.2

 
309.9

（5）
5.4亿美元8.25% 2020年第一留置权票据
 
固定
 
9.97%
 
2020
 
540.0

 
506.4

（6)
5.442亿美元7.75% 2020年第二留置权票据
 
固定
 
15.55%
 
2020
 
544.2

 
407.4

（7)
5.5亿美元的ABL设施：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ABL设施
 
变量
 
N/A
 
2020
 
550.0

 
- - - - - -

(8）
利率套期保值的公允价值调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2.4

 
长期债务
 
 
 
 
 
 
 
美元
3,448.2

 
美元
2,721.6

 
（百万美元）
 
2014年12月31日
 
债务工具
 
类型
 
实际年利率
 
最后的期限
 
总面值
 
总债务
 
7亿美元4.875% 2021优先票据
 
固定
 
4.88%
 
2021
 
美元
690.0

 
美元
689.5

（1）
13亿美元优先票据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5亿美元4.80% 2020优先票据
 
固定
 
4.83%
 
2020
 
490.0

 
489.4

(2)
8亿美元6.25% 2040优先票据
 
固定
 
6.34%
 
2040
 
800.0

 
790.5

（3)
4亿美元5.90% 2020优先票据
 
固定
 
5.98%
 
2020
 
395.0

 
393.7

（4）
5亿美元3.95% 2018年优先票据
 
固定
 
5.17%
 
2018
 
480.0

 
477.4

（5）
11.25亿美元信贷额度：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
循环信贷协议
 
变量
 
2.94%
 
2017
 
1,125.0

 
- - - - - -

（9)
利率套期保值的公允价值调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2.8

 
长期债务
 
 
 
 
 
 
 
美元
3,980.0

 
美元
2,843.3

 
（1）
在2015年第三季度，我们购买了 1070万美元 杰出的 4.875% 优先票据的交易价格为 50.0% 的，其结果是在…的消灭上获得收益 530万美元 ． 此外，在2015年第一季度，我们购买了 5830万美元 杰出的 4.875% 优先票据的交易价格为 52.0% 的，这导致了在熄灭上的增益 2000万美元 ． 同样在第一季度，2015年3月27日，我们交换了作为投标报价的一部分 2.085亿美元 的 4.875% 优先票据 1.703亿美元 的 7.75% 第二留置权票据贴现为 4600万美元 的估算利率 15.55% ，导致的结果是 8310万美元 ，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发行费。

15
目录表


的 2015年9月30日 , 7亿美元 4.875% 优先票据的票面价值为 4.125亿美元 减去未摊销的折扣 020万美元 的估算利率 4.89% ． 的 2014年12月31日 , 7亿美元 4.875% 优先票据的票面价值为 6.9亿美元 减去未摊销的折扣 050万美元 的估算利率 4.88% ．
(2)
在2015年第三季度，我们购买了 180万美元 杰出的 4.80% 优先票据的交易价格为 50.0% 的，这导致了在熄灭上的增益 090万美元 ． 此外，在2015年第一季度，我们购买了 4380万美元 杰出的 4.80% 优先票据的交易价格为 54.3% 的，这导致了在熄灭上的增益 1560万美元 ． 同样在第一季度，2015年3月27日，我们交换了作为投标报价的一部分 1.378亿美元 的 4.80% 优先票据 1.129亿美元 的 7.75% 第二留置权票据贴现为 3050万美元 的估算利率 15.55% ，导致的结果是 5460万美元 ，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发行费。
的 2015年9月30日 , 5亿美元 4.80% 优先票据的票面价值为 3.067亿美元 减去未摊销的折扣 040万美元 的估算利率 4.83% ． 的 2014年12月31日 , 5亿美元 4.80% 优先票据的票面价值为 4.9亿美元 减去未摊销的折扣 060万美元 的估算利率 4.83% ．
（3)
在2015年第一季度，我们购买了 4590万美元 杰出的 6.25% 优先票据的交易价格为 52.5% 的，这导致了在熄灭上的增益 1500万美元 ． 同样在第一季度，2015年3月27日，我们交换了作为投标报价的一部分 2.613亿美元 的 6.25% 优先票据 2.035亿美元 的 7.75% 第二留置权票据贴现为 5500万美元 的估算利率 15.55% ，导致的结果是 1.073亿美元 ，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发行费。
的 2015年9月30日 , 8亿美元 6.25% 优先票据的票面价值为 4.928亿美元 减去未摊销的折扣 580万美元 的估算利率 6.34% ． 的 2014年12月31日 , 8亿美元 6.25% 优先票据的票面价值为 8亿美元 减去未摊销的折扣 950万美元 的估算利率 6.34% ．
（4）
在2015年第三季度，我们购买了 3600万美元 杰出的 5.90% 优先票据的交易价格为 50.0% 的，这导致了在熄灭上的增益 1800万美元 ． 此外，在2015年第一季度，我们购买了 130万美元 杰出的 5.90% 优先票据的交易价格为 58.0% 的，这导致了在熄灭上的增益 030万美元 ． 同样在第一季度，2015年3月27日，我们交换了作为投标报价的一部分 6700万美元 的 5.90% 优先票据 5750万美元 的 7.75% 第二留置权票据贴现为 1550万美元 的估算利率 15.55% ，导致的结果是 2450万美元 ，扣除未摊销的原始发行折扣和递延发行费。
的 2015年9月30日 , 4亿美元 5.90% 优先票据的票面价值为 2.908亿美元 减去未摊销的折扣 090万美元 的估算利率 5.98% ． 的 2014年12月31日 , 4亿美元 5.90% 优先票据的票面价值为 3.95亿美元 减去未摊销的折扣 130万美元 的估算利率 5.98% ．
（5）
在第三季度，2015年8月28日，我们以现金收购，作为收购要约的一部分， 1.248亿美元 的 3.95% 优先票据 6860万美元 ，导致的结果是 5490万美元 ，扣除购回成本、未摊销的原始发行折扣和递延发行费。此外，在2015年第一季度，我们购买了 4400万美元 杰出的 3.95% 优先票据的交易价格为 77.5% 票面价值的，这导致了债务清偿的收益 710万美元 ．
的 2015年9月30日 , 5亿美元 3.95% 优先票据的票面价值为 3.112亿美元 减去未摊销的折扣 130万美元 的估算利率 6.36% ． 的 2014年12月31日 , 5亿美元 3.95% 优先票据的票面价值为 4.8亿美元 减去未摊销的折扣 260万美元 的估算利率 5.17% ．
（6)
的 2015年9月30日 , 5.4亿美元 8.25% 第一留置权票据的票面价值为 5.4亿美元 减去未摊销的折扣 3360万美元 的估算利率 9.97% ．

16
目录表


（7)
的 2015年9月30日 , 5.442亿美元 7.75% 第二留置权票据的票面价值为 5.442亿美元 减去未摊销的折扣 1.368亿美元 的估算利率 15.55% ． 看到 注6 -公允价值计量 为了进一步讨论由于交换报价而产生的未摊销折扣。
(8）
的 2015年9月30日 ， 没有 贷款是在ABL机制下提取的，我们有完全的可用性 4.429亿美元 由于借款基数的限制。的 2015年9月30日 ，信用证债务的本金总额 1.873亿美元 ，从而进一步减少我们ABL基金的可用借款能力 2.556亿美元 ．
（9)
的 2014年12月31日 ，我们有 没有 根据循环信贷协议提取的循环贷款 11.25亿美元 可用性。的 2014年12月31日 ，信用证债务的本金总额 1.495亿美元 ，从而减少循环信贷协议的可用借款能力 9.755亿美元 ．
循环信贷安排
截至2015年3月30日，我们取消了循环信贷协议，该协议于2015年1月22日进行了最后一次修订（第6号修正案）。循环信贷协议被我们的ABL Facility所取代。
截至2014年12月31日，我们遵守了与循环信贷协议相关的所有适用的财务契约。
ABL设施
2015年3月30日，我们与多家金融机构签订了一项新的高级担保资产循环信贷安排。ABL融资将于2020年3月30日或新第一留置权票据（定义见下文）和某些其他重大债务到期前60天到期，并提供最多 5.5亿美元 在借款中，由(i) a组成 4.5亿美元 皇冠体育官网部分，包括a 2.5亿美元 签发信用证和信用证的子限额 1亿美元 皇冠体育官网摇摆线贷款的次级限额，以及（ii） a 1亿美元 澳大利亚部分，包括a 5000万美元 签发信用证和信用证的子限额 2000万美元 澳大利亚秋千线贷款的次级限额。ABL Facility的皇冠体育官网部分和澳大利亚部分的可用性仅限于符合条件的皇冠体育官网借款基础和澳大利亚借款基础（如适用），通过对符合条件的应收账款、库存和某些移动设备应用惯例预支利率确定。
ABL融资和某些银行产品及对冲债务由我们和我们现有的某些全资拥有的皇冠体育官网和澳大利亚子公司担保，并要求由我们未来的某些皇冠体育官网和澳大利亚子公司担保；但是，任何皇冠体育官网实体的义务将不受任何澳大利亚实体的担保。ABL融资项下未偿金额将由以下方式担保：(i) ABL抵押品的第一优先担保权益（定义见下文），仅就澳大利亚部分而言，包括根据澳大利亚法律组织的借款人或担保人拥有的ABL抵押品，以及（ii）票据抵押品的第三优先担保权益（定义见下文）。ABL贷款下的贷方和第一留置权票据持有人在ABL担保品和票据担保品中的担保权益的优先顺序在ABL债权人间协议中的债权人间条款中规定。
ABL抵押品通常由以下资产组成：应收账款和其他付款权、库存、作为提取的抵押品、投资财产、某些一般无形资产和商业侵权索赔、某些移动设备、商品账户、存款账户、证券账户以及上述各项的其他相关资产和收益及产品。
ABL工具下的借款按我方选择的基准利率、澳大利亚基准利率计息，或在满足某些条件的情况下计息伦敦银行间拆放款利率，外加适用的保证金。基本利率等于联邦基金利率的大者加上1 / 2 1% 伦敦银行同业拆放款利率是基于一个月的利息期加上 1% 以及美银美林宣布的浮动利率为“最优惠利率”。澳大利亚基准利率等于一个月内每月第一个工作日上午11点的伦敦银行同业拆放利率。伦敦银行同业拆借利率是一种年际固定利率，等于伦敦银行同业拆借利率相对于适用的利息期和所要求的伦敦银行同业拆借利率贷款金额。
ABL融资包含惯例陈述和保证以及肯定和否定承诺，其中包括在触发某些条件时维持某些财务比率的承诺、与财务报告有关的承诺、与支付股息或购买或赎回我们的股本有关的承诺、与发生或提前支付某些债务有关的承诺、与发生留置权或产权负担、遵守法律、与关联公司的交易、合并和出售全部或实质上全部资产以及对我们业务性质变化的限制有关的契约。

17
目录表


ABL融资规定了习惯性违约事件，其中包括不支付本金、利息、费用或其他金额，作出的陈述或保证被证明是重大错误的，未能在规定的时间内履行或遵守某些契约，对某些重大债务的交叉违约，公司及其某些子公司的破产或资不抵债。特定金额的货币判断违约，任何贷款文件失效，公司控制权变更，以及ERISA违约导致特定金额的责任。如果我方违约（超出任何适用宽限期或补救期，如有），行政代理可在必要数量的贷款人的指示下，宣布ABL贷款项下的所有欠款立即到期并应付，终止该等贷款人在ABL贷款项下的贷款承诺和/或行使ABL贷款项下的任何和所有补救措施和其他权利。对于与破产和接管有关的某些违约，贷款人的承诺将自动终止，所有未偿贷款和其他金额将立即到期和应付。
截至2015年9月30日，我们符合ABL Facility的流动性要求，因此，春季金融契约要求最低固定费用覆盖率为 1.0 To 1.0不适用。
5.4亿美元8.25% 2020年优先担保第一留置权票据- 2015年发行

在 2015年3月30日 ，我们在公司，担保人和皇冠体育官网银行全国协会之间签订了一项契约，作为受托人和票据抵押品代理，涉及我们的发行 5.4亿美元 本金总额 8.25% 2020年到期的优先优先留置权票据（“优先留置权票据”）。第一留置权票据于2015年3月30日在私人交易中出售，不受《证券法》注册要求的约束。
第一留置权票据的利率为 8.25% 每年。自2015年9月30日起，第一留置权票据的利息每半年在每年的3月31日和9月30日支付一次。第一留置权票据将于2020年3月31日到期，是公司的有担保优先债务。
第一留置权票据由我们实质上所有重要的皇冠体育官网子公司在优先担保的基础上共同、单独、完全和无条件地担保，并由(i)对我们实质上所有皇冠体育官网资产的第一优先留置权担保（ABL抵押品除外）（“票据抵押品”），以及（ii）对皇冠体育官网ABL抵押品的第二优先留置权担保（在每种情况下均有某些例外和允许的留置权）。对于ABL贷款机构而言，这是优先留置权。第一留置权票据和保函是本公司和适用保证人的一般优先义务；实际上优先于我们所有的无担保债务，以抵押品的价值为限；与与第一留置权票据同等且按比例担保的其他义务一起，实际上(i)就票据抵押品的程度和价值而言，优先于我们现有和未来的ABL义务；（ii）就抵押品的程度和价值而言，优先于我们在第二留置权票据下的义务；有效地服从于(i)我们现有和未来的ABL义务，就ABL抵押品的程度和价值而言，以及（ii）任何现有或未来的债务，这些债务是由不构成抵押品一部分的资产留置权担保的，就这些资产的价值而言；将与所有现有和未来的优先债务及其任何担保享有同等的付款权；对于2015年3月30日之后发生的与第一留置权票据同等且按比例担保的任何未来债务的票据抵押品，将具有同等的优先级；对所有现有的和未来的次级债务享有优先的支付权；并且在结构上从属于我们子公司的所有现有和未来债务和其他负债，这些债务不担保第一留置权票据。担保我们的第一留置权票据义务和第二留置权票据义务的优先权与担保我们在ABL贷款下义务的优先权的相对优先权以及与担保权益管理有关的某些其他事项在债权人间协议中规定。
第一留置权票据的条款受第一留置权票据契约的约束。第一留置权票据契约包含惯例契约，除其他事项外，限制我们产生担保债务的能力，对拥有主要财产的子公司的主要财产和股本或债务设置留置权，使用处置抵押品的收益，进行销售和回租交易，与另一家公司合并或整合，以及转让或出售我们的全部或基本上全部资产。在合同中定义的“控制权变更触发事件”发生时，我们必须在以下时间点提出回购第一留置权票据 101% 其本金总额，加上任何应计和未付利息（如有），至但不包括回购日期。
我们可于2018年3月31日起赎回任何第一留置权票据。初始赎回价格为 108.25% 本金的一部分，加上应计和未付利息（如有），至但不包括赎回日期。赎回价格将在2018年后下降，并将为 100% 本金加应计利息，从2019年6月30日开始。我们也可在2018年3月31日之前随时并不时赎回部分或全部第一留置权票据，其价格等于 100% 本金加上“补全”保费，加上应计及未付利息（如有），至但不包括赎回日期。此外，在2018年3月31日或之前的任何时间和不时，我们可以赎回总计不超过 35% 第一留置权票据的原始总本金金额（在任何额外的第一留置权票据发行生效后计算）与净

18
目录表


某些股票发行的现金收益，赎回价格为 108.25% ，加上应计及未付利息（如有），至但不包括赎回日期为止，但至少不包括赎回日期 65% 在每次赎回后，根据第一留置权票据契约发行的第一留置权票据的原始总本金金额（在对任何额外的第一留置权票据的发行生效后计算）仍未偿还。
第一留置权票据契约包含习惯性违约事件，包括未能支付所需款项，未能遵守某些协议或契约，未能支付或加速某些其他债务，某些破产和资不抵债事件，以及未能支付某些判决。在第一留置权契约下的违约事件将允许受托人或至少持有 25% 根据该契约发行的当时未偿还的第一留置权票据的本金总额加速，或者在某些情况下，将自动导致第一留置权票据项下到期金额的加速。
5.44亿美元7.75%优先担保第二留置权票据- 2015年发行
2015年3月30日，我们还在公司、担保人和皇冠体育官网银行全国协会（U.S. Bank National Association）之间签订了一份契约，作为受托人和票据抵押品代理，与我们的发行有关 5.442亿美元 本金总额 7.75% 2020年到期的第二留置优先担保票据（“第二留置票据”）。第二留置权票据于2015年3月30日发行，作为我们现有某些优先票据的交换要约。
第二留置权票据的利率为 7.75% 每年。从2015年9月30日开始，第二留置权票据的利息每半年在每年的3月31日和9月30日支付一次。第二留置权票据将于2020年3月31日到期，是公司的有担保优先债务。
第二留置票据的条款与第一留置票据的条款基本相似，但其对抵押品的优先担保权益不同。第二留置权笔记是连带和完全和无条件地保证高级担保的基础上大幅我们所有的材料皇冠体育官网子公司和担保(主题在每种情况下某些例外和允许优先权),(我)一个最优先留置权(初级第一留置权笔记)实质上所有的皇冠体育官网资产,除了ABL抵押,和(2)的第三要务留置(初级ABL设施和第一留置权Notes)对皇冠体育官网ABL抵押品。
公司可自2017年3月31日起赎回任何第二留置权票据。初始赎回价格为 103.875% 本金的一部分，加上应计和未付利息（如有），至但不包括赎回日期。自2017年3月31日起，赎回价格将逐年下降，为 100% 本金加应计利息，从2019年3月31日开始。本公司也可在2017年3月31日前随时并不时以等于以下价格赎回部分或全部第二留置权票据 100% 本金加上“补全”保费，加上应计及未付利息（如有），至但不包括赎回日期。此外，在2017年3月31日或之前的任何时间及不时，本公司可赎回总计不超过 35% 第二留置权票据的原始总本金金额（在任何额外第二留置权票据的发行生效后计算）与某些股权发行的净现金收益，赎回价格为 107.75% ，加上应计及未付利息（如有），至但不包括赎回日期为止，但至少不包括赎回日期 65% 在每次赎回后，根据《第二留置权票据契约》发行的第二留置权票据的原始总本金金额（在对任何额外的第二留置权票据的发行生效后计算）仍未偿还。
信用证
我们与某些金融机构开立了备用信用证，以支持业务义务，包括但不限于工人赔偿和环境义务。的 2015年9月30日 和 2014年12月31日 因此，这些信用证债务总计 1.873亿美元 和 1.495亿美元 ,分别。

19
目录表


债务期限
以下是我们债务工具到期日的摘要，不包括ABL融资的借款，基于未偿本金 2015年9月30日 ：
 
(百万)
 
债务到期日
2015年（10月1日- 12月31日）
美元
- - - - - -

2016
- - - - - -

2017
- - - - - -

2018
311.2

2019
- - - - - -

2020
达到1681

2021年及以后
905.3

债务总到期日
美元
2,898.2

注6 -公允价值计量
以下为本公司按公允价值计量的资产及负债 2015年9月30日 及十二月三十一日； 2014 ：
 
(百万)
 
2015年9月30日
描述
现行报价
相同资产/负债市场
(1级)
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
资产:
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
美元
80.0

 
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
80.0

衍生品资产
- - - - - -

 
- - - - - -

 
10.4

 
10.4

总计
美元
80.0

 
美元
- - - - - -

 
美元
10.4

 
美元
90.4

负债:

 

 

 

导数的负债
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
0.8

 
美元
0.8

总计
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
0.8

 
美元
0.8


20
目录表


 
(百万)
 
2014年12月31日
描述
现行报价
相同的市场
资产/负债（一级）
 
重要的其他可观察输入
(2级)
 
重要的不可观察输入
(3级)
 
总计
资产:
 
 
 
 
 
 
 
衍生品资产
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
63.2

 
美元
63.2

可供出售的有价证券
4.3

 
- - - - - -

 
- - - - - -

 
4.3

总计
美元
4.3

 
美元
- - - - - -

 
美元
63.2

 
美元
67.5

负债:

 

 

 

导数的负债
美元
- - - - - -

 
美元
- - - - - -

 
美元
9.5

 
美元
9.5

外汇合约
- - - - - -

 
31.5

 
- - - - - -

 
31.5

总计
美元
- - - - - -

 
美元
31.5

 
美元
9.5

 
美元
41.0

属于第一级的金融资产为 2015年9月30日 包括货币市场基金。属于第一级的金融资产为 2014年12月31日 包括可供出售的有价证券。这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。二级证券主要包括衍生金融工具，这些衍生金融工具使用金融模型进行估值，这些模型使用易于观察的市场参数作为基础。在 2014年12月31日 ，这些衍生金融工具包括我们现有的外汇兑换合约。外汇兑换合同的公允价值基于远期市场价格，并代表我们将在报告日期收到或支付的终止这些协议的估计金额，同时考虑到与当前市场状况相关的信誉、不履行风险和流动性风险。
属于第三等级的衍生金融资产在 2015年9月30日 和 2014年12月31日 主要涉及与我们的一个皇冠体育官网铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生工具。这些协议包括补充收入或退款的条款，这些条款是基于客户在高炉中消耗产品时的年度钢铁价格。我们在出售时将该计提作为衍生工具入账，并将该计提调整为公允价值作为对 产品收入 每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。该工具的公允价值采用市场方法确定，该方法基于对钢铁制造商工厂热轧钢的年度实现价格的估计，并考虑到当前的市场状况和不履行风险。
第3级衍生品资产和负债还包括与皇冠体育官网铁矿石和亚太地区铁矿石客户的某些临时定价安排相关的衍生品 2015年9月30日 和 2014年12月31日 ． 这些临时定价安排规定了临时价格计算，其中定价机制一般以市场定价为基础，最终收入率将根据供应协议条款在未来特定时间点的市场投入来确定。在出售之日估计的最终收入与估计的最终收入率之间的差额被认为是一项衍生产品，一旦确认收入，就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值 产品收入 每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。
下表列出了公允价值层次第三层衍生资产和衍生负债的量化输入和假设信息：

21
目录表


关于第3级公允价值计量的定性/定量信息
 
 
(百万)
2015年9月30日公允价值
 
资产负债表位置
 
估值技术
 
不可见的输入
 
每吨范围或点估计
(加权平均)
 
临时定价安排
 
美元
0.6

 
其他流动资产
 
市场的方法
 
管理层的
估计62%的铁
 
56美元
 
美元
0.8

 
其他流动负债
 
 
 
客户供应协议
 
美元
9.8

 
其他流动资产
 
市场的方法
 
热轧钢估价
 
$470 - $515 （$489）
在报告主体的临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入为管理层的估计 62% 铁粉现货价格基于当前市场数据，包括历史季节性和管理层确定的前瞻性估计。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
在报告主体的客户供应协议的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是基于客户提供的预测、当前市场数据、分析师的预测和管理层确定的前瞻性估计估计的未来热轧钢价格。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
我们确认自报告期开始时各级别之间的任何转移。在本年度，公允价值层级的第1层和第2层之间没有发生转移 三个月和九个月结束了 2015年9月30日 或 2014 ． 下表为使用重大不可观察输入值（第3级）对以公允价值计量的金融工具的公允价值变动进行的调整 三个月和九个月结束了 2015年9月30日 和 2014 ．
 
(百万)
 
衍生资产（三级）
 
三个月结束
9月30日
 
九个月结束
9月30日
 
2015
 
2014
 
2015
 
2014
期初余额
美元
7.7

 
美元
33.0

 
美元
63.2

 
美元
57.7

利得（损失）总额
 
 
 
 
 
 
 
计入收入
15.0

 
62.6

 
28.1

 
124.6

定居点
(12.3
）
 
(41.1
）
 
(80.9
）