乐鱼体育

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

形式的10

x 第13条或第15(d)条规定的季度报告

1934年证券交易法

本季度结束 2012年9月30日

或

o 根据第13或15(d)条的过渡报告

1934年证券交易法

为过渡时期从              来              ．

委托文件号：1-8944

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司

（注册人的确切名称载于其约章内）

注册人的电话号码，包括区号：（216）694-5700

用复选标记表明注册人(1)是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是的 x 没有 o

在过去12个月内（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了每个交互式数据文件（如果有的话）（根据S-T法规第405条（本章§232.405））。

是的 x 没有 o

通过复选标记表明注册人是大型加速申报机构、加速申报机构、非加速申报机构还是较小的申报公司。参见《交易法》规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“小型报告公司”的定义。

大型加速过滤器 x 加速产品 o 非加速坐头把交椅 o 较小的报告公司 o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易法第12b-2条的定义）。

是的 o 没有 x

票面价值每股0.125元的登记人普通股流通股数目为 142496147年 截至2012年10月22日。

定义

以下缩写或首字母缩略词在文本中使用。本报告中提及的“公司”、“我们”、“我们的”和“Cliffs”是指Cliffs Natural Resources Inc.及其子公司的统称。提到“A$”或“AUD”是指澳大利亚货币，“C$”是指加拿大货币，“$”是指乐鱼体育货币。

第一部分-财务信息

项目1 -财务报表

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的精简合并业务报表

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的合并综合损益表

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的简明合并财务状况报表

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的合并现金流量表

所附的注释是这些内容的组成部分 未经审计的简明合并财务报表 ．

看到 注21 -现金流量信息 ．

乐鱼体育官网斯自然资源有限公司和子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

2012年9月30日

注1 -列报基础和重要会计政策

伴随 未经审计的简明合并财务报表 已按照乐鱼体育证券交易委员会的规则和条例编制，并根据管理层的意见，包括公平呈现所述期间的财务状况、经营成果、综合收入和现金流量所需的所有调整（包括正常的经常性调整）。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。管理层的估计基于各种假设和历史经验，这些假设和历史经验被认为是合理的；然而，由于估计的固有性质，实际结果可能因条件或假设的改变而有很大差异。的操作结果 三个月和九个月结束了 2012年9月30日 未必预示着年底的预期结果 2012年12月31日 或者未来的任何时期。这些 未经审计的简明合并财务报表 应与本公司年度报告的10-K表格中的财务报表和附注一起阅读 2011年12月31日 ．

的 未经审计的简明合并财务报表 包括我们的账户以及我们全资和控股子公司的账户，包括以下业务：

公司间的交易和余额在合并后消除。

在我们的合并结果中还包括Cliffs铬铁矿安大略公司和Cliffs铬铁矿远北公司 100% 在黑标签和黑托尔铬铁矿矿床和一个 70% 对Big Daddy铬铁矿的兴趣，分别位于加拿大安大略省北部。

下表列出了我们在未合并企业的投资的详细情况，以及这些投资的分类 未经审计的简明合并财务状况报表 的 2012年9月30日 和 2011年12月31日 ． 括号表示净负债。

鹦鹉岛

2011年8月，我们与我们的合资伙伴HWE Cockatoo Pty Ltd.签订了一份投资意向书，将我们在Cockatoo岛采矿租赁权和某些基础设施的实益权益出售给Pluton Resources。2012年7月31日，双方签订了最终的资产出售协议，并于2012年8月31日进行了修订。2012年9月7日，即交易截止日期，根据资产出售协议，Pluton Resources支付了一笔象征性的澳元作为对价 4.00美元 并承担了资产的所有权，承担了环境恢复义务的责任，以及承担了与所获得的地契没有内在联系的其他责任。关于这些房屋固有的修复义务和承担的责任，这些义务和责任将在每一套房屋以普鲁顿资源公司的名义登记后自动转移到普鲁顿资源公司，并由其承担。在国家税收办公室评估普鲁顿资源公司应缴纳的印花税之前，不得以普鲁顿资源公司的名义登记公寓。关税评估过程预计将于今年第四季度完成 2012 ． 的 2012年9月30日 ，我们在目前估计的修复费用中所占的份额约为 2400万美元 并将在以普鲁顿资源公司的名义登记后失效。Cliffs和HWE Cockatoo Pty Ltd.完成了位于澳大利亚Cockatoo岛的第三阶段采矿工作 2012年9月30日 ．

非物质的错误

在2011年9月，我们注意到会计上的一个错误 21% 帝国矿业的非控制性权益根据适用的公认会计准则，管理层对该错误的重要性进行了定量和定性评估，并确定该错误对之前提交的截至2011年3月31日和2011年6月30日的季度报告不重要，对截至2011年9月30日的季度报告也不重要。因此，所有结果的调整都被前瞻性地记录在 未经审计的精简合并经营报表 截至2011年9月30日的3个月和9个月 未经审计的简明合并财务状况报表 截至2011年9月30日。调整记录与帝国矿业合资企业有关的非控制权益 8400万美元 导致增加到 持续经营收入 的 1610万美元 ，由于所得税费用减少，减少至 归属于Cliffs股东的净收入 的 6790万美元 在 未经审计的精简合并经营报表 截至2011年9月30日的三个月和九个月。调整导致普通股每股基本和摊薄收益减少 0.47美元 每普通股 0.49美元 和 0.48美元 截至2011年9月30日的3个月和9个月，每股收益分别为每股收益。此外, 留存收益 减少了 67.9美元 百万, 无控感兴趣 增加了 8400万美元 在 未经审计的简明合并财务状况报表 截至2011年9月30日。

除了非控制性权益调整外，帝国合伙安排采用合并会计也导致了若干财务报表项目的重分类 未经审计的精简合并经营报表 截至2011年9月30日的三个月和九个月。在专属成本公司会计下，我们历史上记录了对风险合作伙伴成本的补偿 运费和风险合伙人的费用报销 ，具有相应的偏移量 销货成本及营业费用 在 未经审计的精简合并经营报表 ． 因此，我们重新分类 4600万美元 的收入 运费和风险合伙人的费用报销 来 产品收入 在 未经审计的精简合并经营报表 截至2011年9月30日的三个月和九个月。我们也重新分类了 5410万美元 与阿塞洛-米塔尔重新开价和解有关的交易，记录于2011年第一季度 销货成本及营业费用 来 产品收入 在 未经审计的精简合并经营报表 截至2011年9月30日的三个月和九个月。

已停止经营

2012年7月10日，我们签订了一份最终的股票和资产出售协议，出售我们的 45% 位于澳大利亚昆士兰州的索诺玛合资煤矿的经济利益。要出售的资产包括我们在索诺玛矿的权益以及附属洗衣厂的所有权。交易完成后，预计将于2012年第四季度完成，我们预计将收取约澳元 1.41亿美元 现金收益。的 2012年9月30日 ，我们已将索诺玛业务的资产和相关负债报告为 待售资产 和 待售负债 在 未经审计的简明合并财务状况报表 的 2012年9月30日 和 2011年12月31日 并将反映经营结果的业务作为中止经营的业务 未经审计的精简合并经营报表 所有提交的期间。索诺玛的业务历来被报告为亚太煤炭业务部门。指 注7 -停止经营 获取更多信息。

2011年9月27日，我们宣布了停止和处置位于密歇根州的可再生燃料生物质生产设施的计划。2012年1月4日，我们签订了一项协议，将可再生燃料资产出售给RNFL Acquisition， LLC。可再生燃料业务的运营结果在附件中反映为已终止的业务 未经审计的简明合并财务报表 所有提交的期间。我们记录了损失 010万美元 作为 终止经营的收入（损失） 在 未经审计的精简合并经营报表 为 九个月结束 2012年9月30日 ． 这与损失相比 1750万美元 和 1870万美元 为 三个月和九个月结束了 2011年9月30日 ，其中包括 1670万美元 减值费用，用于将可再生能源资产减记为公允价值。

重大会计政策

有关本公司重要会计政策的详细说明，可在本财政年度经审计的财务报表中找到 2011年12月31日 ，包括在我们向乐鱼体育证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中。我们的重大会计政策已经发生了变化。如2012年3月31日10-Q表所披露，下列重大会计政策已包括在以下披露中。

收入确认、销货成本和营业费用

乐鱼体育铁矿石、加拿大东部铁矿石和亚太铁矿石

我们根据与客户谈判并执行的全面供应协议销售产品。当有说服力的证据表明存在一项安排，价格是固定的或可确定的，产品是按照离岸价条款交付的，所有权和损失风险已经按照每个供应协议的规定转移给客户，并且合理地保证收取销售价格时，从销售中确认收入。我们的乐鱼体育铁矿石、东加拿大铁矿石和亚太铁矿石供应协议规定，所有权和损失风险在装船时转移给客户，或者像我们的一些乐鱼体育铁矿石供应协议一样，在收到付款时转移给客户。根据某些长期供应协议，我们在所有权转让之前将产品运送到五大湖下游的港口或客户的设施。我们向某些客户运送铁矿石产品并保留所有权直到收到这些产品的付款的理由是尽量减少信用风险。

铁矿石销售按相关供应协议中规定的销售价格记录，从而在销售时产生收入和应收账款。在确认临时定价销售的收入后，将根据所使用的销售价格与预期未来结算价格之间的差额创建独立的衍生工具。该衍生品不符合套期会计的条件，因此通过以下方式调整为公允价值 产品收入 作为收入调整，每个报告期基于当前市场数据和管理层确定的前瞻性估计，直至最终销售价格确定。与临时确认销售有关的主要风险包括铁矿石价格在最初记录日期和最后结算日期之间的波动。对于收入确认，我们估计未来的结算率；但是，如果铁矿石价格在临时定价日期和最终定价日期之间发生重大变化

结算日，我们可能会被要求返还部分收到的销售收益，或者根据临时销售价格返还额外的销售收益。指 附注3 -衍生工具及套期保值活动 获取更多信息。

此外，与一个客户的某些供应协议包括补充收入或退款条款，这些条款基于客户在其高炉中消耗产品的年度钢铁价格。我们在销售时将该计提作为衍生工具入账，并按公允价值入账，直至产品消耗当年，该计提金额作为收入调整结算。指 附注3 -衍生工具及套期保值活动 获取更多信息。

产品销售收入还包括代付运费的报销 运费和风险合伙人的费用报销 分开 产品收入 ． 在提供服务时确认预期的服务报销收入。

销货成本及营业费用 代表适用于我们采矿业务的销售和收入的所有直接和间接成本和费用。本项目内的运营费用主要代表我们不拥有的Tilden采矿风险成本的部分；也就是说，可归因于另一个合资伙伴在蒂尔登矿所拥有的该矿生产份额的成本。矿业合资企业的职能是控制成本公司；它只在成本基础上有效地向其所有者提供产品。因此，非控制性权益的收入金额按生产成本列示，并由列入的等额金额抵消 销货成本及营业费用 导致没有销售利润反映在非控制合伙人参与者。由于我们负责产品的实现，我们在交易中扮演主要角色，因此，在这些安排的基础上记录收入。

在我们共同拥有矿山所有权的情况下，我们的合同使我们有权获得特许权使用费和/或管理费，这些费用是我们在生产颗粒时获得的。

最近的会计公告

2011年5月，FASB修订了公允价值指引，这是FASB和国际会计准则理事会共同努力制定单一、融合的公允价值框架的结果。修订后的公允价值框架就如何计量公允价值以及就公允价值计量应提供哪些披露提供指引。公允价值计量指引的重大修订和新的披露要求包括：(1)非金融资产的最高和最佳使用和估值前提；（二）适用于与市场风险或者交易对手信用风险相抵消的金融资产和金融负债；（三）公允价值计量的溢价或者折价；（四）归属于报告主体股东权益的工具的公允价值；(5)对于第3级计量，对计量中使用的不可观察输入值和假设进行定量披露，对估值过程进行描述，并对公允价值对不可观察输入值变化的敏感性以及这些输入值之间的相互关系进行叙述性描述；（六）在财务状况表中未按公允价值计量但必须披露公允价值的项目在公允价值层次中的位置。新指南对2011年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。我们于2012年1月1日采纳了修订后的指引。指 注9 -金融工具的公允价值 获取更多信息。

注2 -分部报告

我们公司的主要业务是根据产品类别和地理位置组织和管理的：乐鱼体育铁矿石，加拿大东部铁矿石，亚太铁矿石，北美煤炭，亚太煤炭，拉丁美洲铁矿石，铁合金和我们的全球勘探集团。乐鱼体育铁矿石部门是我们的利益所在 五个 为综合钢铁工业提供铁矿石的乐鱼体育矿山。东加拿大铁矿石部分由 两个 加拿大东部的矿山，主要为亚洲钢铁生产商提供海运市场的铁矿石。亚太铁矿石部门位于西澳大利亚州，为亚洲钢铁生产商提供海运市场的铁矿石。北美煤炭部门由我们的 五个 冶金煤矿和 一个 动力煤主要为综合钢铁工业提供炼焦煤，主要为能源工业提供动力煤。没有部门间的收入。

亚太煤炭业务部门由我们的 45% Sonoma位于澳大利亚昆士兰州，预计将于2012年第四季度出售。拉丁美洲铁矿石业务部门由我们的 30% apap对巴西的兴趣。铁合金业务部门包括我们在加拿大安大略省北部的铬铁矿的权益，全球勘探集团专注于早期参与勘探活动，以确定未来开发的新项目或为现有业务增加重大价值的项目。亚太煤炭、拉丁美洲铁矿石、铁合金和全球勘探集团的经营部门不符合可报告的部门披露要求，因此未单独报告。

我们根据销售利润率评估部门业绩，销售利润率定义为收入减去销售商品成本和每个部门可识别的运营费用。这是一个有效的衡量标准，因为我们专注于降低整个公司的生产成本。

下表给出了我们的可报告部分的摘要 三个月和九个月结束了 2012年9月30日 和 2011 ：